ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது

1. நிதி அறிக்கைகளின் அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொள்வது

நிதி பகுப்பாய்வு உலகில் மூழ்கி, நிதி அறிக்கைகளின் அடிப்படை கட்டமைப்பு மற்றும் கூறுகளை முதலில் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். அவை நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வின் அடித்தளமாக செயல்படுகின்றன, நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் செயல்திறனின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகின்றன.

தி இருப்புநிலை, இந்த முக்கியமான ஆவணங்களில் முதன்மையானது, ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குகளின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. பணம் மற்றும் சரக்குகள் முதல் சொத்து மற்றும் உபகரணங்கள் வரை நிறுவனத்திற்குச் சொந்தமான அனைத்தையும் சொத்துக்களில் அடங்கும். பொறுப்புகள், மறுபுறம், கடன்கள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் நீண்ட கால கடன் உட்பட நிறுவனம் செலுத்த வேண்டியவற்றைக் குறிக்கிறது. சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு, பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களின் சமபங்கு என குறிப்பிடப்படும் நிறுவனத்தின் பங்குகளை நமக்கு வழங்குகிறது.

அடுத்து வருகிறது வருமான அறிக்கை. இந்த ஆவணம் நிறுவனத்தின் வருவாய்கள், செலவுகள் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு செலவுகள் ஆகியவற்றைக் காட்டுகிறது, இது நிறுவனத்தின் லாபம் பற்றிய தெளிவான படத்தை வழங்குகிறது. டாப் லைன் என்றும் அழைக்கப்படும் வருவாய்கள், நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளில் இருந்து உருவாக்கப்படுகின்றன. வருவாயில் இருந்து கழிக்கப்படும் செலவுகள் மற்றும் செலவுகள், விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை, இயக்க செலவுகள், வரிகள் மற்றும் வட்டி ஆகியவை அடங்கும். இறுதி எண்ணிக்கை, நிகர வருமானம், பெரும்பாலும் கீழ்நிலை என குறிப்பிடப்படுகிறது, மேலும் நிறுவனத்தின் லாபத்தை குறிக்கிறது.

மூன்றாவது முக்கிய அறிக்கை பணப்பாய்வு அறிக்கை. கணக்கியல் நடைமுறைகளால் பாதிக்கப்படக்கூடிய வருமான அறிக்கையைப் போலன்றி, ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு பணத்தை உருவாக்குகிறது மற்றும் எங்கு செலவழிக்கப்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய நேரடியான பார்வையை பணப்புழக்க அறிக்கை வழங்குகிறது. இது மூன்று பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகள், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள் ஆகியவற்றிலிருந்து பணப்புழக்கம்.

• இயக்க நடவடிக்கைகள் வருவாய் மற்றும் செலவுகளை உருவாக்கும் பரிவர்த்தனைகளின் பண விளைவுகள் அடங்கும். நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக செயல்பாடுகள் எவ்வளவு பணத்தை உருவாக்குகின்றன என்பதை இது நமக்குக் கூறுகிறது.
• முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் சொத்து மற்றும் உபகரணங்கள் போன்ற நீண்ட கால சொத்துக்களை நிறுவனத்தின் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையை பிரதிபலிக்கிறது.
• நிதி நடவடிக்கைகள் கடன் வழங்குபவர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்கள் போன்ற வெளிப்புற மூலங்களிலிருந்தும், அவர்களுக்கும் வரும் பணப்புழக்கங்களைக் காட்டவும்.

இந்த மூன்று நிதி அறிக்கைகளைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கு அடிப்படையாகும். நிதி விகித பகுப்பாய்வு, போக்கு பகுப்பாய்வு மற்றும் தொழில்துறை ஒப்பீடு போன்றவற்றில் பயன்படுத்தப்படும் மூலத் தரவை அவை வழங்குகின்றன. இருப்புநிலைக் குறிப்பானது, ஒரு நிறுவனத்திற்குச் சொந்தமானது மற்றும் கடன்பட்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது, வருமான அறிக்கை செயல்பாடுகள் எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது, மேலும் பணப்புழக்க அறிக்கை எவ்வளவு பணம் உருவாக்கப்படுகிறது மற்றும் செலவிடப்படுகிறது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது.

1.1 நிதி அறிக்கைகளின் வரையறை மற்றும் முக்கியத்துவம்

வர்த்தக உலகில், தி நிதி அறிக்கை ஒரு நிறுவனத்தின் துடிப்புக்கு நிகரானது. இது வழங்கும் ஒரு முக்கியமான ஆவணம் tradeஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்துடன் rs. ஆனால் நிதிநிலை அறிக்கை என்றால் என்ன, அது ஏன் மிகவும் முக்கியமானது?

ஒரு நிதி அறிக்கை, அதன் எளிமையான வடிவத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளின் விரிவான பதிவாகும். இது மூன்று முக்கிய கூறுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை.

தி இருப்புநிலை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் சமபங்கு ஆகியவற்றின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. அது கொடுக்கிறது tradeநிறுவனத்திற்கு சொந்தமானது மற்றும் செலுத்த வேண்டியவை மற்றும் பங்குதாரர்களால் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை பற்றிய புரிதல்.

தி வருமான அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் செலவுகளைக் காட்டுகிறது. இந்த அறிக்கை முக்கியமானது tradeநிறுவனத்தின் லாபம் அல்லது அதன் பற்றாக்குறை பற்றிய கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது.

தி பணப்பாய்வு அறிக்கைமறுபுறம், இருப்புநிலை மற்றும் வருமானத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ரொக்கம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவற்றை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. இது பகுப்பாய்வை இயக்குதல், முதலீடு செய்தல் மற்றும் நிதியளிப்பு நடவடிக்கைகள் என பிரிக்கிறது.

இந்த மூன்று கூறுகளுடன், ஒரு நிதிநிலை அறிக்கை ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது. ஆனால் அது ஏன் முக்கியமானது?

நிதிநிலை அறிக்கைகளின் முக்கியத்துவத்தை மிகைப்படுத்த முடியாது. அவை ஒரு முக்கிய கருவியாக செயல்படுகின்றன tradeதகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க rs. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், traders நிறுவனத்தின் லாபத்தை மதிப்பிட முடியும், நீர்மை நிறை, கடனளிப்பு மற்றும் செயல்திறன்.

நிதிநிலை அறிக்கைகள் மூலம், traders ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் செயல்திறனில் உள்ள போக்குகள் மற்றும் வடிவங்களை அடையாளம் காணவும், எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்கவும், அதே துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடவும் முடியும். கடன் நிலைகளை அதிகரிப்பது அல்லது வருவாய் குறைவது போன்ற சாத்தியமான சிவப்புக் கொடிகளையும் அவர்கள் அடையாளம் காண முடியும், இது நிறுவனத்திற்குள் உள்ள அடிப்படை சிக்கல்களைக் குறிக்கலாம்.

எனவே, என traders, நிதிநிலை அறிக்கைகளின் வரையறை மற்றும் முக்கியத்துவத்தைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். அவை எண்களால் நிரப்பப்பட்ட ஆவணங்கள் அல்ல, ஆனால் தகவல் மற்றும் மூலோபாய வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவும் சக்திவாய்ந்த கருவிகள்.

1.2 நிதி அறிக்கைகளின் முக்கிய கூறுகள்

நிதிநிலை அறிக்கைகளின் உலகில் மூழ்கும்போது, ​​இந்த ஆவணங்களை உருவாக்கும் முக்கிய கூறுகளைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.

தி ஐந்தொகை, நிதி நிலை அறிக்கை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. இது மூன்று முக்கிய கூறுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு. சொத்துக்கள் நிறுவனத்திற்கு சொந்தமான வளங்கள், எதிர்கால பொருளாதார நன்மைகளை உருவாக்க முடியும். பொறுப்புகள் மூன்றாம் தரப்பினருக்கான கடமைகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது பங்குதாரர்களுக்கு பங்கு பொறுப்புகளைக் கழித்த பிறகு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களில் மீதமுள்ள வட்டி.

அடுத்து, எங்களிடம் உள்ளது வருமான அறிக்கை. இந்த ஆவணம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் செலவுகளை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது. இது மொத்த வருவாயில் தொடங்குகிறது, மொத்த லாபத்தை அடைய விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலையை (COGS) கழிக்கிறது. இயக்கச் செலவுகள், வட்டி மற்றும் வரிகளைக் கழித்த பிறகு, நாங்கள் நிகர வருமானத்தை அடைகிறோம், இது அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் லாபம் அல்லது காலத்திற்கான நஷ்டம்.

தி பணப்பாய்வு அறிக்கை மற்றொரு அத்தியாவசிய கூறு ஆகும். இது ஒரு கணக்கியல் காலத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் ரொக்க ரசீதுகள் மற்றும் பணம் செலுத்துதல் பற்றிய தகவலை வழங்குகிறது. இது மூன்று பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகள், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள்.

கடைசியாக, இருக்கிறது ஈக்விட்டி மாற்றங்களின் அறிக்கை. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் விரிவான அறிக்கையை வழங்குகிறது. இது வழங்கப்பட்ட மூலதனம், தக்க வருவாய் மற்றும் பிற இருப்புக்கள் போன்ற கூறுகளை உள்ளடக்கியது.

இந்த அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​புள்ளிவிவரங்களை மட்டும் பார்க்காமல், அவற்றின் பின்னால் உள்ள கதையைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். உதாரணமாக, அதிக நிகர வருமானம் பொதுவாக ஒரு நல்ல அறிகுறியாகும், ஆனால் இது முதன்மையாக ஒரு முறை லாபம் மற்றும் தொடர்ச்சியான வருவாய் காரணமாக இருந்தால், அது நீண்ட காலத்திற்கு நிலையானதாக இருக்காது. இதேபோல், அதிக சொத்துக்கள் மற்றும் அதிக கடன்களைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் அது தோன்றும் அளவுக்கு நிதி ரீதியாக நிலையானதாக இருக்காது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கும், தகவலறிந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் இந்த முக்கிய கூறுகள் மற்றும் அவற்றின் ஊடாடலைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

2. நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்தல்

நிதிநிலை அறிக்கை பகுப்பாய்வின் இதயத்தில் மூழ்கி, கொந்தளிப்பான அலைகளை நாமே வழிநடத்துவதைக் காண்கிறோம். இருப்புநிலைகள், வருமான அறிக்கைகள், மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கைகள். இந்த ஆவணங்கள் ஒவ்வொன்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தில் ஒரு தனித்துவமான முன்னோக்கை வழங்குகிறது, மேலும் தகவலறிந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பதில் அவற்றைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியமானது.

தி ஐந்தொகை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஸ்னாப்ஷாட்டைப் போன்றது. இது நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் சமபங்கு ஆகியவற்றை விவரிக்கிறது, ஒரு நிறுவனம் என்ன வைத்திருக்கிறது மற்றும் கடன்பட்டிருக்கிறது, அத்துடன் பங்குதாரர்கள் செய்த முதலீடு பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது. இருப்புநிலைக் குறிப்பை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, traders நிறுவனத்தின் மீது மிகுந்த கவனம் செலுத்த வேண்டும் தற்போதைய விகிதம் (தற்போதைய சொத்துக்கள் தற்போதைய பொறுப்புகளால் வகுக்கப்படுகின்றன), இது நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளை செலுத்துவதற்கான திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது.

அடுத்து வருகிறது வருமான அறிக்கை, வரையறுக்கப்பட்ட காலத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் பற்றிய பதிவு. இது நிறுவனத்தின் வருவாய்கள், செலவுகள் மற்றும் செலவுகள் ஆகியவற்றைக் கோடிட்டுக் காட்டுகிறது, நிகர வருமானத்தில் முடிவடைகிறது. Tradeவருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் நிகர வருமானம், அத்துடன் விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை (COGS) மற்றும் இயக்கச் செலவுகள் ஆகியவற்றில் உள்ள போக்குகள் ஆகியவற்றில் rs கவனமாக இருக்க வேண்டும். இங்கே பகுப்பாய்வு செய்ய ஒரு முக்கிய விகிதம் லாபம் மார்ஜின் (நிகர வருமானம் மொத்த வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது), இது ஒரு டாலர் விற்பனைக்கு எவ்வளவு லாபம் கிடைக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

இந்த நிதிப் புதிரின் இறுதிப் பகுதி பணப்பாய்வு அறிக்கை. இந்த ஆவணம் இருப்புநிலைக் கணக்குகள் மற்றும் வருமானத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ரொக்கம் மற்றும் பணச் சமமானவைகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் பதிவுசெய்கிறது, மேலும் பகுப்பாய்வை இயக்குதல், முதலீடு செய்தல் மற்றும் நிதியளிப்பு நடவடிக்கைகள் எனப் பிரிக்கிறது. க்கு traders, ஒரு நிறுவனம் வருமான அறிக்கையில் லாபத்தைக் காட்டலாம், ஆனால் அதன் பணப்புழக்கம் எதிர்மறையாக இருந்தால் சிக்கலில் இருக்கும் என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

• இயக்க செயல்பாடுகள்: இந்த பிரிவு நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளில் இருந்து உருவாக்கப்பட்ட பணத்தை வெளிப்படுத்துகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளிலிருந்து எவ்வளவு பணம் உருவாக்கப்படுகிறது என்பதை இது பிரதிபலிக்கிறது.
• முதலீட்டு நடவடிக்கைகள்: இந்த பகுதி சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் பணத்தையும், மற்ற வணிகங்கள், உபகரணங்கள் அல்லது நீண்ட கால சொத்துக்களின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தையும் காட்டுகிறது.
• நிதி நடவடிக்கைகள்: இந்த பிரிவில் கடன் வழங்குபவர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்கள் போன்ற வெளிப்புற ஆதாரங்களில் இருந்து செலுத்தப்பட்ட மற்றும் பெறப்பட்ட பணத்தை வழங்குகிறது.

இங்கே ஒரு முக்கியமான மெட்ரிக் உள்ளது இலவச பணப்புழக்கம் (மூலதனச் செலவுகளைக் கழித்தல் இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து வரும் ரொக்கம்), ஒரு நிறுவனம் தனது வணிகத்தை விரிவுபடுத்த அல்லது அதன் செலவினங்களைச் செலுத்தி, அதன் வணிகத்தில் தேவையான முதலீடுகளைச் செய்தபின் பங்குதாரர்களுக்குத் திரும்புவதற்கு எவ்வளவு பணத்தை மிச்சம் வைத்திருக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

செயல்முறை கடினமானதாகத் தோன்றினாலும், இந்த மூன்று நிதிநிலை அறிக்கைகளையும் அவற்றிலிருந்து பெறப்பட்ட முக்கிய விகிதங்களையும் புரிந்துகொள்வது எவருக்கும் இன்றியமையாத திறமையாகும். tradeஆர். இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்திற்கு ஒரு விலைமதிப்பற்ற சாளரத்தை வழங்குகிறது, அதிகாரம் அளிக்கிறது tradeதகவலறிந்த மற்றும் லாபகரமான முடிவுகளை எடுக்க rs.

2.1 விகித பகுப்பாய்வு

நிதி பகுப்பாய்வு துறையில், பயன்பாடு விகித பகுப்பாய்வு வழங்கக்கூடிய ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும் tradeஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனுக்கான ஆழமான, நுண்ணறிவுப் பார்வை. இந்த நுட்பம் ஒரு பூதக்கண்ணாடியைப் போன்றது, இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை ஆய்வு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது, வணிகத்தின் அடிப்படை ஆரோக்கியத்தை வெளிப்படுத்த அடுக்குகளை மீண்டும் தோலுரிக்கிறது.

விகித பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் உள்ள வரி உருப்படிகளை ஒப்பிடுவதை உள்ளடக்கியது. இந்த விகிதங்களை ஐந்து வகைகளாகப் பிரிக்கலாம், ஒவ்வொன்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்கு சேவை செய்கின்றன:

• பணப்புழக்க விகிதங்கள்: இந்த விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்றும் திறனை அளவிடுகின்றன. அவை தற்போதைய விகிதம் மற்றும் விரைவு விகிதம் ஆகியவை அடங்கும்.
• கடன் விகிதங்கள்: கடனுக்கான ஈக்விட்டி விகிதம் போன்ற கடனளிப்பு விகிதங்கள், ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட காலக் கடமைகளைச் சந்திக்கும் திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகின்றன.
• செயல்திறன் விகிதங்கள்: இருப்பு விற்றுமுதல் விகிதம் மற்றும் பெறத்தக்கவைகள் விற்றுமுதல் விகிதம் போன்ற செயல்திறன் விகிதங்கள் உதவுகின்றன tradeஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது மற்றும் அதன் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்கிறது என்பதை புரிந்துகொள்கிறார்.
• இலாப விகிதங்கள்: நிகர லாப அளவு மற்றும் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் உள்ளிட்ட இந்த விகிதங்கள் உதவலாம் tradeநிறுவனத்தின் லாபத்தை rs அளவிடும்.
• சந்தை வாய்ப்பு விகிதங்கள்: ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (EPS) மற்றும் விலைக்கு வருவாய் விகிதம் (PE விகிதம்) போன்ற சந்தை வாய்ப்பு விகிதங்கள் கொடுக்கின்றன tradeநிறுவனத்தின் எதிர்கால வாய்ப்புகள் பற்றிய உணர்வு.

இந்த விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது இன்றியமையாதது, ஆனால் அவற்றைச் சரியாக விளக்கும் திறனும் சமமாக முக்கியமானது. உதாரணமாக, ஒரு உயர் தற்போதைய விகிதம் அதன் குறுகிய கால கடமைகளை சந்திக்க ஒரு நிறுவனத்தின் வலுவான திறனைக் குறிக்கலாம். இருப்பினும், நிறுவனம் அதன் தற்போதைய சொத்துக்கள் அல்லது குறுகிய கால நிதி வசதிகளை திறமையாகப் பயன்படுத்தவில்லை என்றும் பரிந்துரைக்கலாம்.

மேலும், இந்த விகிதங்களை வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் மற்றும் ஒரே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவது அவசியம். இந்த ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றிய விரிவான படத்தை வழங்க முடியும்.

நினைவில் கொள்ளுங்கள், விகித பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு கருவி மட்டுமே trader இன் கருவிப்பெட்டி. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றிய முழுமையான படத்தைப் பெற மற்ற முறைகளுடன் இணைந்து இதைப் பயன்படுத்துவது அவசியம். விகித பகுப்பாய்வின் வரம்புகளைப் புரிந்துகொள்வதும் முக்கியமானது. உதாரணமாக, இது நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் உள்ள தகவலை பெரிதும் நம்பியுள்ளது, இது கணக்கியல் நடைமுறைகள் மற்றும் நிர்வாகக் கொள்கைகள் போன்ற காரணிகளால் நிறுவனத்தின் பொருளாதார யதார்த்தத்தை எப்போதும் துல்லியமாக பிரதிபலிக்காது.

இறுதியில், விகித பகுப்பாய்வு மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும், ஆனால் அது புத்திசாலித்தனமாக பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் மற்றும் பிற பகுப்பாய்வு முறைகளுடன் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். இது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவி, ஆனால் எந்தவொரு கருவியையும் போலவே, அதன் செயல்திறன் அதைக் கையாளும் நபரின் திறமை மற்றும் அறிவைப் பொறுத்தது.

2.2 போக்கு பகுப்பாய்வு

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு உலகில் ஆழமாக மூழ்கி, போக்கு பகுப்பாய்வின் முக்கியத்துவத்தை ஒருவர் கவனிக்க முடியாது. போக்கு பகுப்பாய்வு ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும் tradeஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் சாத்தியமான வளர்ச்சியை மதிப்பிடுவதற்கு rs பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிலையான வடிவங்கள் அல்லது போக்குகளை அடையாளம் காண ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வரலாற்றுத் தரவை ஒப்பிடுவது இதில் அடங்கும்.

உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயைக் கருத்தில் கொள்வோம். கடந்த சில ஆண்டுகளாக ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது என்றால், அது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியைக் குறிக்கும் சாதகமான அறிகுறியாகும். மறுபுறம், சரிவு போக்கு சிவப்புக் கொடியை உயர்த்தக்கூடும்.

இருப்பினும், போக்கு பகுப்பாய்வு என்பது வடிவங்களை அடையாளம் காண்பது மட்டுமல்ல என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இந்தப் போக்குகளுக்குப் பின்னால் உள்ள காரணங்களைப் புரிந்து கொள்ள ஆழமாக தோண்டுவது பற்றியது. வருவாயில் திடீர் அதிகரிப்பு வணிகப் பிரிவின் விற்பனை போன்ற ஒரு முறை நிகழ்வின் காரணமாக இருக்கலாம் மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சியைக் குறிக்காது.

ஒரு போக்கு பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, traders அடிக்கடி பின்வரும் முக்கிய பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துகிறது:

• வருவாய் வளர்ச்சி: வருவாயில் நிலையான அதிகரிப்பு பொதுவாக சாதகமான அறிகுறியாகும். இருப்பினும், இந்த வளர்ச்சியின் மூலத்தைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். விற்பனை அதிகரிப்பால் ஏற்பட்டதா அல்லது ஒருமுறை நடக்கும் நிகழ்வா?
• லாப வரம்புகள்: ஒரு நிறுவனம் அதன் செலவுகளை திறம்பட நிர்வகித்து வருவதை அதிகரித்து வரும் லாப வரம்புகள் குறிப்பிடுகின்றன. இது செயல்பாட்டுத் திறனின் அடையாளம்.
• ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE): ROE என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவீடு ஆகும். உயர்ந்து வரும் ROE, நிறுவனம் ஒவ்வொரு டாலர் பங்குக்கும் அதிக லாபத்தை ஈட்டுகிறது என்று தெரிவிக்கிறது.
• கடன் நிலைகள்: கடன் அளவுகள் அதிகரிப்பது ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறியாக இருக்கலாம். ஒரு தெளிவான படத்தைப் பெற, ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் அளவை அதன் தொழில் நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அவசியம்.

போக்கு பகுப்பாய்வு என்பது நிதிநிலை அறிக்கை பகுப்பாய்வின் ஒரு அம்சம் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். இது மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்கும் அதே வேளையில், இது ஒரு விரிவான மதிப்பீட்டிற்கான பிற கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்களுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

மேலும், போக்கு பகுப்பாய்வு எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்க உதவும் என்றாலும், இது ஒரு முட்டாள்தனமான முறை அல்ல. கடந்த செயல்திறன் எப்போதும் எதிர்கால முடிவுகளின் துல்லியமான குறிகாட்டியாக இருக்காது. எனவே, traders அதை வழிகாட்டியாகப் பயன்படுத்த வேண்டும், உத்தரவாதமாக அல்ல. சந்தை நிலைமைகள், தொழில் போக்குகள் மற்றும் நிறுவனம் சார்ந்த நிகழ்வுகள் போன்ற பிற காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்வது எப்போதும் அவசியம்.

2.3 ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு

As traders, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகள் எங்கள் முடிவெடுக்கும் செயல்முறையின் முதுகெலும்பு என்பதை நாங்கள் அறிவோம். ஆனால், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கையை மட்டும் பார்ப்பது, ஒரே காட்சியைப் பார்த்து ஒரு திரைப்படத்தைப் புரிந்துகொள்ள முயல்வது போன்றது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் விரிவான படத்தை வழங்கும் ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு ஆகும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் நிதிகளை ஒப்பிடுவதன் மூலம் தொடங்கவும். இது அறியப்படுகிறது கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு. பல ஆண்டுகளாக நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதற்கான ஸ்னாப்ஷாட்டை இது வழங்குகிறது. போக்குகளைத் தேடுங்கள். வருமானம் பெருகுமா? செலவுகள் நிர்வகிக்கப்படுகிறதா? நிறுவனத்தின் கடன் அளவு அதிகரித்து வருகிறதா அல்லது குறைகிறதா? இந்த நுண்ணறிவு எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்க உதவும்.

அடுத்து, நிறுவனத்தின் நிதிகளை அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடவும். இது அறியப்படுகிறது செங்குத்து பகுப்பாய்வு. நிறுவனம் அதன் துறையில் எந்த நிலையில் உள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள இது உதவுகிறது. நிறுவனத்தின் லாப வரம்பு அதன் போட்டியாளர்களை விட அதிகமாக இருந்தால், அது சிறந்த மேலாண்மை அல்லது தனித்துவமான தயாரிப்பைக் குறிக்கலாம். அது குறைவாக இருந்தால், அது சிக்கல்களைக் குறிக்கலாம்.

உங்கள் ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வின் போது பார்க்க வேண்டிய மூன்று முக்கிய விகிதங்கள் இங்கே:

1. லாப அளவு: ஒவ்வொரு டாலர் விற்பனையிலும் நிறுவனம் எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறது என்பதை இது உங்களுக்குக் கூறுகிறது. அதிக லாப வரம்பு பொதுவாக சிறந்தது.
2. சொத்துகளின் வருமானம் (ROA): லாபத்தை ஈட்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதை இது அளவிடுகிறது. அதிக ROA மிகவும் திறமையான நிறுவனத்தைக் குறிக்கிறது.
3. கடனுக்கான ஈக்விட்டி விகிதம்: இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாயத்தை அளவிடுகிறது. அதிக விகிதம் அதிகமாக இருப்பதைக் குறிக்கலாம் ஆபத்து இயல்புநிலை.

3. பகுப்பாய்வு விளக்கம்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தில் மூழ்குவது ஒரு சிக்கலான இயந்திரத்தின் சிக்கலான செயல்பாடுகளை ஆராய்வதற்கு ஒப்பானது. இதற்கு கூரிய கண், கூர்மையான மனம் மற்றும் நிதியியல் வாசகங்கள் பற்றிய முழுமையான புரிதல் தேவை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து தேவையான தரவை நீங்கள் சேகரித்தவுடன், உண்மையான சவால் தொடங்குகிறது: விளக்கம்.

கவனிக்க வேண்டிய முதல் விஷயம் என்னவென்றால், எண்கள் மட்டுமே முழு கதையையும் சொல்லாது. சூழல் முக்கியமானது. உதாரணமாக, ஒரு உயர் கடன் விகிதம் முதல் பார்வையில் ஆபத்தானதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் அந்த கடன், வளர்ந்து வரும் ஒரு துறையின் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்பட்டால், அது அவ்வளவு மோசமான விஷயமாக இருக்காது. இதேபோல், குறைந்த லாப வரம்பு ஏமாற்றமளிப்பதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் நிறுவனம் மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்த துறையில் இருந்தால், பொதுவாக விளிம்புகள் குறைவாக இருக்கும், அது உண்மையில் நன்றாகச் செயல்படும்.

எண்களைப் புரிந்து கொள்ள, அவற்றை ஒப்பிடுவது முக்கியம் தொழில் தரநிலைகள் மற்றும் வரலாற்று தரவு. இது நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான அளவுகோலை உங்களுக்கு வழங்கும்.

• தொழில் தரநிலைகள்: நிறுவனத்தின் நிதி விகிதங்களை அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுவது, அதன் ஒப்பீட்டு செயல்திறன் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவை வழங்க முடியும். ஒரு நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டி வருமானம் அதன் போட்டியாளர்களை விட கணிசமாக அதிகமாக இருந்தால், அது சிறந்த மேலாண்மை அல்லது தனித்துவமான போட்டி விளம்பரத்தைக் குறிக்கலாம்.vantage.
• வரலாற்று தரவு: காலப்போக்கில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி விகிதங்களைப் பார்ப்பது, ஒரு வருடத்தின் தரவுகளிலிருந்து உடனடியாகத் தெரியாமல் இருக்கும் போக்குகளை வெளிப்படுத்தலாம். உதாரணமாக, தொடர்ந்து அதிகரித்து வரும் கடன்-பங்கு விகிதம், நிறுவனம் கடன் வாங்கிய பணத்தின் மீது பெருகிய முறையில் தங்கியிருப்பதாகக் கூறலாம், இது சிவப்புக் கொடியாக இருக்கலாம்.

மேலும், கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள மறக்காதீர்கள் பெரிய பொருளாதார சூழல். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறன் வெற்றிடத்தில் இல்லை. இது வட்டி விகிதங்கள் போன்ற காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது, வீக்கம், மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சி. எடுத்துக்காட்டாக, அதிக அளவிலான கடனைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் உயரும் வட்டி விகித சூழலில் போராடலாம்.

ஆனால், நிறுவனத்தைக் கருத்தில் கொள்ள மறக்காதீர்கள் மூலோபாயம் மற்றும் வணிக மாதிரி. குறைந்த லாப வரம்பு, ஆனால் அதிக விற்பனை அளவு கொண்ட ஒரு நிறுவனம் செலவுத் தலைமை மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றலாம், அதே சமயம் அதிக லாபம் மற்றும் குறைந்த விற்பனை அளவு கொண்ட நிறுவனம் வேறுபடுத்தும் உத்தியைப் பின்பற்றலாம். நிறுவனத்தின் மூலோபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது அதன் நிதி விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்ள உதவும்.

நிதி பகுப்பாய்வை விளக்குவது ஒரு விஞ்ஞானம் போலவே ஒரு கலை. இதற்கு வணிகம், தொழில் மற்றும் பரந்த பொருளாதார சூழல் பற்றிய ஆழமான புரிதல் தேவை. ஆனால் நடைமுறை மற்றும் சரியான அணுகுமுறையுடன், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள் பற்றிய விலைமதிப்பற்ற நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும்.

3.1 விகிதங்களின் தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது

நிதி விகிதங்களின் உலகில் முதலாவதாக மூழ்குவது எவருக்கும் ஒரு கடினமான பணியாக இருக்கலாம் trader, இருப்பினும் இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்துகொள்வதில் இன்றியமையாத பகுதியாகும். விகிதங்கள் ஆகும் trader இன் ரகசிய ஆயுதம், நுண்ணறிவுத் தகவல்களை வெளிப்படுத்த சிக்கலான நிதிநிலை அறிக்கைகள் மூலம் வெட்டும் ஒரு கணிதக் கருவி.

முதலாவதாக, விகிதங்கள் என்பது நிதி சுருக்கெழுத்தின் ஒரு வடிவம் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். அவை பல தகவல்களைச் சுருக்கி, எளிதில் ஜீரணிக்கக்கூடிய ஒரே உருவமாக மாற்றுகின்றன. ஒரு விகிதம், சாராம்சத்தில், இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிதி தரவு புள்ளிகளின் ஒப்பீடு ஆகும். இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையைப் பற்றிய விரிவான படத்தை வழங்க, ஒரு நிதித் தரவை மற்றொன்றுடன் தொடர்புபடுத்தும் ஒரு வழியாகும்.

உதாரணமாக, கருதுங்கள் தற்போதைய விகிதம். இந்த விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களை (பணம், சரக்கு, பெறத்தக்க கணக்குகள்) அதன் தற்போதைய பொறுப்புகளுடன் (குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் செலுத்த வேண்டியவை) ஒப்பிடுகிறது. உயர் தற்போதைய விகிதம், ஒரு நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால கடமைகளை ஈடுகட்ட வளங்களைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கலாம். இருப்பினும், மிக உயர்ந்த விகிதமானது நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை திறமையாகப் பயன்படுத்தவில்லை என்பதையும் பரிந்துரைக்கலாம்.

மற்றொரு முக்கிய விகிதத்தை ஆராய்வோம் - அந்த கடன்-பங்கு விகிதம். இது கடனிலிருந்து ஈக்விட்டியிலிருந்து வரும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதியின் விகிதத்தை அளவிடுகிறது. அதிக கடன்-பங்கு விகிதம் அதிக அபாயத்தைக் குறிக்கலாம், ஏனெனில் நிறுவனம் குறிப்பிடத்தக்க அளவு கடனைக் கொண்டுள்ளது. ஆனால் மீண்டும், சூழல் முக்கியமானது. சில தொழில்கள், பயன்பாடுகள் அல்லது தொலைத்தொடர்பு போன்றவை, அவற்றின் மூலதன-தீவிர தன்மை காரணமாக பொதுவாக அதிக கடன் அளவைக் கொண்டுள்ளன.

லாப வரம்பு என்பது மற்றொரு விகிதமாகும் traders அடிக்கடி ஆராயும். ஒவ்வொரு டாலர் விற்பனைக்கும் ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது. அதிக லாப வரம்பு என்பது அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் செலவுகளில் சிறந்த கட்டுப்பாட்டைக் கொண்ட அதிக லாபகரமான நிறுவனத்தைக் குறிக்கிறது.

பிறகு ஈக்விட்டியில் வருமானம் (ROE) உள்ளது. ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை நிர்வாகம் லாபத்தை உருவாக்க எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதை இந்த விகிதம் அளவிடுகிறது. அதிக ROE என்பது லாபத்தை ஈட்டுவதில் நிறுவனம் மிகவும் திறமையானது. விகிதங்கள் புதிரின் ஒரு பகுதி என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் முழுமையான படத்தை உருவாக்க மற்ற நிதி பகுப்பாய்வு கருவிகளுடன் இணைந்து அவை பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். மேலும், விகிதங்கள் ஒரே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களில் ஒப்பிடப்பட வேண்டும், ஏனெனில் விதிமுறைகள் கணிசமாக வேறுபடலாம்.

நினைவில் கொள்ளுங்கள், என tradeஆர், தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதே உங்கள் குறிக்கோள். விகிதங்களின் தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது அந்த நோக்கத்தை அடைவதில் ஒரு முக்கிய படியாகும். எனவே, உங்கள் சட்டைகளை விரித்து, நிதி விகிதங்களின் கவர்ச்சிகரமான உலகில் மூழ்கிவிடுங்கள். வெகுமதிகள் முயற்சிக்கு மதிப்புள்ளது.

3.2 வரிகளுக்கு இடையே படித்தல்

நிதி பகுப்பாய்வு பற்றிய புதிரான உலகில், இது எண்களைப் பற்றியது மட்டுமல்ல. அந்த எண்கள் என்ன என்பதைப் பற்றியது அர்த்தம். புள்ளிவிவரங்களுக்குப் பின்னால் உள்ள கதையை விளக்கி புரிந்து கொள்ளும் திறன் எந்தவொரு அறிவாளிக்கும் ஒரு முக்கியமான திறமையாகும். trader.

ஒவ்வொரு வரி உருப்படியும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றி பேசும் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் மண்டலத்தை ஆராய்வோம். இது ஒரு துப்பறியும் கதையாக நினைத்துப் பாருங்கள், அங்கு நீங்கள் ஒரு முழுமையான படத்தைப் பெறுவதற்கான தடயங்களை ஒன்றாக இணைக்கிறீர்கள்.

முதலாவதாக, அந்த வருமான அறிக்கையாளர்கள்t. ஒரு நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் எவ்வளவு வருவாய் ஈட்டியுள்ளது மற்றும் அதில் எவ்வளவு நிகர வருமானமாக மாற்றப்பட்டுள்ளது என்பதை இந்த ஆவணம் உங்களுக்குக் கூறுகிறது. ஆனால் அடிமட்டத்தில் மட்டும் கவனம் செலுத்த வேண்டாம். பாருங்கள் மொத்த விளிம்பு, இயக்க விளிம்பு மற்றும் நிகர விளிம்பு. இந்த விகிதங்கள் அதன் செலவுகளை நிர்வகிப்பதில் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை வெளிப்படுத்தும்.

அடுத்து, தி இருப்புநிலை. இந்த அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. கடன் மற்றும் பங்கு விகிதத்தை ஆய்வு செய்வது அவசியம், இது நிறுவனம் எவ்வளவு ஆபத்தில் உள்ளது என்பதைக் குறிக்கும்.

பின்னர், இருக்கிறது பணப்பாய்வு அறிக்கை. இந்த ஆவணம் நிறுவனத்தில் இருந்து வரும் மற்றும் வெளியேறும் பணத்தைக் காட்டுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிக செயல்பாடுகள் லாபகரமானதா என்பதைக் குறிக்கும் நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை ஆராய்வது முக்கியமானது.

• நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளிலிருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறதா?
• நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் அதன் நிகர வருமானத்துடன் எவ்வாறு ஒப்பிடப்படுகிறது?
• நிறுவனம் அதன் எதிர்கால வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்கிறதா?

இருப்பினும், தனித்தனியாக எண்களைப் பார்ப்பது மட்டும் போதாது. நீங்கள் அவற்றை முந்தைய காலகட்டங்களுடனும் அதே துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடனும் ஒப்பிட வேண்டும். இது நிறுவனத்தின் செயல்திறன் மற்றும் அதன் போட்டி நிலையைப் பற்றிய சிறந்த புரிதலை உங்களுக்கு வழங்கும்.

கூடுதலாக, அடிக்குறிப்புகளுக்கு கவனம் செலுத்துங்கள். அவர்கள் நிறுவனத்தின் கணக்கியல் முறைகள், சாத்தியமான பொறுப்புகள் மற்றும் எண்களில் இருந்து மட்டும் தெளிவாகத் தெரியாத பிற முக்கிய விவரங்கள் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும்.

நினைவில் கொள்ளுங்கள், நிதி பகுப்பாய்வு ஒரு விஞ்ஞானம் போலவே ஒரு கலை. இதற்கு கூரிய கண், விமர்சன மனது மற்றும் வணிக செயல்பாடுகள் பற்றிய ஆழமான புரிதல் தேவை. என trader, வரிகளுக்கு இடையில் படிக்கும் உங்கள் திறன், லாபகரமான வாய்ப்புகளைக் கண்டறிவதற்கும், சாத்தியமான இடர்பாடுகளைத் தவிர்ப்பதற்கும் முக்கியமாகும்.

4. நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வின் நடைமுறை பயன்பாடு

வர்த்தக உலகில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்துகொள்வது மிக முக்கியமானது. நிதிநிலை அறிக்கை பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம், பணப்புழக்கம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த நிதி ஸ்திரத்தன்மை பற்றிய விலைமதிப்பற்ற நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. இந்த பகுப்பாய்வு எண்களை நசுக்குவது மட்டுமல்ல; தகவலறிந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க இந்த எண்களை விளக்குவது பற்றியது.

முதலாவதாக, ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு வருமான அறிக்கை ஒரு முக்கிய கருவியாகும். இது ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் செலவினங்களின் விரிவான முறிவை வழங்குகிறது. Tradeநிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்தில் rs கவனம் செலுத்த வேண்டும், ஏனெனில் இது நிறுவனத்தின் லாபத்தை உருவாக்கும் திறனை பிரதிபலிக்கிறது. தொடர்ந்து அதிகரித்து வரும் நிகர வருமானம் ஒரு நேர்மறையான அறிகுறியாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி திறனைக் குறிக்கிறது.

இரண்டாவதாக, இருப்புநிலை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. பணம் மற்றும் சரக்குகள் முதல் சொத்து மற்றும் உபகரணங்கள் வரை ஒரு நிறுவனத்திற்குச் சொந்தமான அனைத்தையும் சொத்துக்களில் அடங்கும். மறுபுறம், பொறுப்புகள், ஒரு நிறுவனம் செலுத்த வேண்டிய கடன்கள் மற்றும் கணக்குகள் போன்றவற்றைக் குறிக்கின்றன. சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு, நிறுவனத்தின் நிகர மதிப்பைக் குறிக்கும் பங்குதாரர்களின் பங்குகளை நமக்கு வழங்குகிறது.

ஒரு ஆரோக்கியமான இருப்புநிலையானது, சொத்துக்களில் நிலையான அதிகரிப்பு மற்றும் காலப்போக்கில் பொறுப்புகள் குறைவதைக் காட்ட வேண்டும். பொறுப்புகள் சொத்துக்களை மீறினால், அது ஒரு சிவப்புக் கொடியாகும், இது சாத்தியமான நிதி சிக்கலைக் குறிக்கிறது.

மூன்றாவதாக, பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றொரு அத்தியாவசிய ஆவணமாகும் tradeரூ. ஒரு நிறுவனம் தனது பணத்தை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதை இது மூன்று வகைகளாகப் பிரிக்கிறது: செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகள், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள். இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கம் ஒரு நல்ல அறிகுறியாகும், நிறுவனம் அதன் செயல்பாட்டு செலவுகளை ஈடுகட்ட போதுமான வருவாயை உருவாக்குகிறது.

கடைசியாக, பங்குதாரர்களின் சமபங்கு அறிக்கை ஒரு காலத்தில் பங்குகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் காட்டுகிறது. புதிய பங்கு வெளியீடு, செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகை மற்றும் நிறுவனத்தின் நிகர வருமானம் அல்லது இழப்பு ஆகியவை இதில் அடங்கும். பங்குதாரர்களின் பங்குகளில் நிலையான அதிகரிப்பு நிதி ரீதியாக ஆரோக்கியமான நிறுவனத்தைக் குறிக்கிறது.

4.1. எப்படி Traders நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தலாம்

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு கைகளில் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும் tradeரூ. இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது, செயல்படுத்துகிறது tradeதகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க rs. நிதிநிலை அறிக்கையின் முக்கிய கூறுகளைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் அவற்றை எவ்வாறு விளக்குவது என்பது முக்கியமானது.

• இருப்புநிலை: இந்த அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. Tradeநிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம், அந்நியச் செலாவணி மற்றும் மூலதனக் கட்டமைப்பை மதிப்பிடுவதற்கு rs இதைப் பயன்படுத்தலாம்.
• வருமான அறிக்கை: இந்த அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் செலவுகளை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது. Tradeநிறுவனத்தின் லாபம், செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சிப் போக்குகளை மதிப்பிடுவதற்கு rs இதைப் பயன்படுத்தலாம்.
• பணப்பாய்வு அறிக்கை: இருப்புநிலைக் கணக்குகள் மற்றும் வருமானத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ரொக்கம் மற்றும் பணச் சமமானவைகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதை இந்த அறிக்கை காட்டுகிறது. இது பகுப்பாய்வை இயக்குதல், முதலீடு செய்தல் மற்றும் நிதியளிப்பு நடவடிக்கைகள் என பிரிக்கிறது. Tradeஅதன் முக்கிய செயல்பாடுகளில் இருந்து நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தைப் புரிந்துகொள்ள rs இதைப் பயன்படுத்தலாம்.

விகித பகுப்பாய்வு நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு மற்றொரு பயனுள்ள முறையாகும். வடிவங்கள், போக்குகள் மற்றும் முரண்பாடுகளை அடையாளம் காண இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றிலிருந்து வெவ்வேறு எண்களை ஒப்பிடுவது இதில் அடங்கும். பயன்படுத்தப்படும் பொதுவான விகிதங்கள் சில traders இல் விலை-க்கு-வருமானங்கள் (P/E) விகிதம், கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (D/E) விகிதம் மற்றும் தற்போதைய விகிதம் ஆகியவை அடங்கும்.

உதாரணமாக, பி / இ விகிதம் உதவுகிறது tradeஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலை அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை rs மதிப்பீடு செய்கிறது. அதிக P/E விகிதம் பங்குகளின் விலை அதிகமாக இருப்பதைக் குறிக்கலாம் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் எதிர்காலத்தில் அதிக வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதைக் குறிக்கலாம்.

தி D/E விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அந்நியச் செலாவணியின் அளவீடு ஆகும், இது நிறுவனத்தின் கடன் மட்டத்துடன் தொடர்புடைய அபாயத்தின் அளவைப் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. அதிக D/E விகிதம், இயல்புநிலை அல்லது திவால்நிலையின் அதிக அபாயத்தைக் குறிக்கலாம்.

இறுதியாக, தற்போதைய விகிதம் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடமைகளை செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடும் பணப்புழக்க விகிதம். அதிக நடப்பு விகிதம் நிறுவனம் தனது கடமைகளைச் செலுத்தும் திறன் கொண்டது என்பதைக் குறிக்கிறது.

முடிவில், நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு ஒரு அடிப்படை திறன் ஆகும் tradeரூ. இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றிய ஆழமான புரிதலை அவர்களுக்கு வழங்குகிறது, சிறந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க அவர்களுக்கு உதவுகிறது. Tradeநிதிநிலை அறிக்கை பகுப்பாய்வில் தேர்ச்சி பெற்ற RS சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க விளிம்பைக் கொண்டிருக்கக்கூடும்.

4.2 வர்த்தகத்தில் வழக்கு காட்சிகள்

வர்த்தகம் என்று வரும்போது, ​​அது எண்கள் மற்றும் வரைபடங்களைப் பற்றியது மட்டுமல்ல; இது கதைகள் பற்றியது. இருப்புநிலை அறிக்கைகள், வருமான அறிக்கைகள் மற்றும் பணப்புழக்க விளக்கப்படங்களில் வெளிவரும் கதைகள், ஒரு நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியம், செயல்திறன் மற்றும் திறனை வெளிப்படுத்துகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வது வர்த்தக முடிவுகளை எவ்வாறு பாதிக்கலாம் என்பதைப் புரிந்துகொள்ள சில சூழ்நிலைகளில் மூழ்கிவிடுவோம்.

நீங்கள் A நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதாகக் கற்பனை செய்து பாருங்கள். அதை ஆய்வு செய்வதன் மூலம் தொடங்குங்கள் இருப்புநிலை. அதன் தற்போதைய சொத்துக்களில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பை நீங்கள் கவனிக்கிறீர்கள், குறிப்பாக அதன் ரொக்கம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை. நிறுவனம் நிதி ரீதியாக ஆரோக்கியமானது மற்றும் அதன் குறுகிய கால கடன்களை ஈடுகட்ட போதுமான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதை இது குறிக்கலாம். இருப்பினும், பொறுப்புகள் பிரிவில் ஒரு நெருக்கமான பார்வை குறுகிய கால கடனில் கணிசமான உயர்வைக் காட்டுகிறது. இது நிதி நெருக்கடி அல்லது அபாயகரமான நிதி நிர்வாகத்தைக் குறிக்கும் சிவப்புக் கொடியாக இருக்கலாம்.

அடுத்து, நீங்கள் செல்லுங்கள் வருமான அறிக்கை. இங்கே, A நிறுவனத்தின் வருவாய் தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதை நீங்கள் கவனிக்கிறீர்கள், ஆனால் அதன் நிகர வருமானம் குறைந்து வருகிறது. இது அதிகரித்து வரும் செலவுகள் அல்லது விளிம்புகள் குறைவதால் இருக்கலாம், இது நீண்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் லாபத்தை பாதிக்கலாம்.

இறுதியாக, நீங்கள் பகுப்பாய்வு செய்கிறீர்கள் பணப்பாய்வு அறிக்கை. நிகர வருமானம் குறைந்துவிட்ட போதிலும், இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து வலுவான நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை நீங்கள் கவனிக்கிறீர்கள். நிறுவனம் அதன் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளிலிருந்து திறம்பட பணத்தை உருவாக்குகிறது என்று இது அறிவுறுத்துகிறது.

• வழக்கு 1: நிறுவனம் A அதன் குறுகிய கால கடனை நிர்வகிக்கவும் அதன் செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்தவும் முடிந்தால் அது ஒரு நல்ல முதலீடாக இருக்கும். வலுவான பணப்புழக்கம் ஒரு நம்பிக்கைக்குரிய அறிகுறியாகும்.
• வழக்கு 2: நிறுவனம் அதன் கடன் மற்றும் செலவுகளை நிர்வகிக்கத் தவறினால், அது நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுக்கலாம், இது அபாயகரமான முதலீடாக மாறும்.

மற்றொரு சூழ்நிலையில், நீங்கள் நிறுவனம் B ஐப் பார்க்கிறீர்கள். அதன் இருப்புநிலை தற்போதைய சொத்துகளில் குறைவு மற்றும் நீண்ட கால கடன்களில் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றைக் காட்டுகிறது, இது சாத்தியமான பணப்புழக்கச் சிக்கல்களைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், அதன் வருமான அறிக்கை நிகர வருமானத்தில் நிலையான வளர்ச்சியைக் காட்டுகிறது, மேலும் அதன் பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு வணிக அலகு விற்பனையின் காரணமாக முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை வெளிப்படுத்துகிறது.

• வழக்கு 3: நிறுவனம் B அதன் பணப்புழக்கச் சிக்கல்களால் அபாயகரமான முதலீடாக இருக்கலாம். எவ்வாறாயினும், அதன் கடன்களை நிர்வகிக்க அதன் விற்கப்பட்ட வணிகப் பிரிவிலிருந்து பணத்தைப் பயன்படுத்தினால், அது திரும்பலாம்.
• வழக்கு 4: நிறுவனம் அதன் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்கத் தவறினால், அது நிதி நெருக்கடியை எதிர்கொள்ள நேரிடும், அதன் நேர்மறை நிகர வருமானம் இருந்தபோதிலும் அது அபாயகரமான முதலீடாக மாறும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது என்பதை இந்தக் காட்சிகள் விளக்குகின்றன tradeமதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளுடன், தகவலறிந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க அவர்களுக்கு உதவுகிறது. நினைவில் கொள்ளுங்கள், பிசாசு விவரங்களில் உள்ளது, மேலும் இந்த விவரங்கள் பெரும்பாலும் நிதி அறிக்கைகளில் காணலாம்.