1. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் கண்ணோட்டம்
பரஸ்பர நிதிகள் நவீன முதலீட்டின் மூலக்கல்லாக மாறியுள்ளன, தனிநபர்கள் நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க எளிய மற்றும் சக்திவாய்ந்த வழியை வழங்குகிறது. இந்த அறிமுகத்தில், பரஸ்பர நிதிகளின் அடிப்படைகளை ஆராய்வோம், அவை ஏன் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு பிரபலமான தேர்வாக இருக்கின்றன, மற்றும் இரண்டு விளம்பரம்vantageகள் மற்றும் அவற்றுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள்.
1.1 பரஸ்பர நிதிகள் என்றால் என்ன?
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது ஒரு முதலீட்டு வாகனமாகும், இது பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டி பலதரப்பட்ட பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்குகிறது. பங்குகள், பத்திரங்கள், மற்றும் பிற சொத்துக்கள். தொழில்முறை நிதி மேலாளர்கள் நிதியை நிர்வகிக்கிறார்கள், போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் சொத்துக்களை வாங்குவது மற்றும் விற்பது பற்றிய முடிவுகளை எடுக்க அவர்களின் நிபுணத்துவத்தைப் பயன்படுத்தி. ஃபண்டில் உள்ள ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் யூனிட்கள் அல்லது பங்குகளை வைத்திருக்கிறார்கள், இது ஃபண்டின் ஹோல்டிங்குகளில் ஒரு பகுதியைக் குறிக்கிறது.
பரஸ்பர நிதிகளின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், அவை வழங்குகின்றன பன்முகத்தன்மைக்கு, குறைக்க உதவுகிறது ஆபத்து பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடுகளை பரப்புவதன் மூலம். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பல வேறுபட்ட பத்திரங்களை உள்ளடக்கியிருப்பதால், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பாதுகாப்பின் செயல்திறனை மட்டும் சார்ந்து இருப்பதில்லை.
1.2 பரஸ்பர நிதிகளில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டு செயல்முறையை எளிதாக்குகின்றன. தனிப்பட்ட பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுத்து நிர்வகிப்பதற்குப் பதிலாக, ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் இணைந்த ஒரு நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். பரஸ்பர நிதிகளின் தொழில்முறை மேலாண்மை அம்சம் என்பது முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டைத் தொடங்க நிதி நிபுணர்களாக இருக்க வேண்டியதில்லை என்பதாகும்.
பரஸ்பர நிதிகள் பிரபலமாக இருப்பதற்கு மற்றொரு காரணம், அவை சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் சந்தைகளின் வரம்பிற்கு வழங்கும் அணுகலாகும். உதாரணமாக, பரஸ்பர நிதிகள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு உலகளாவிய சந்தைகள், வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்கள் அல்லது தனித்தனியாக செல்ல கடினமாக இருக்கும் முக்கிய துறைகளுக்கு அணுகலை வழங்க முடியும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டு அளவின் அடிப்படையில் நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய அளவிலான மூலதனத்துடன் தொடங்க அனுமதிக்கிறது. இந்த அணுகல்தன்மை ஆரம்பநிலை முதல் அனுபவமுள்ள தொழில் வல்லுநர்கள் வரை பலதரப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களை கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது.
1.3 பரஸ்பர நிதி முதலீட்டின் நன்மைகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு பல தனித்துவமான விளம்பரங்களை வழங்குகிறதுvantageபல்வேறு முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும் வகையில் உள்ளது. இந்த நன்மைகள் அடங்கும்:
- தொழில்முறை மேலாண்மை: முதலீட்டாளர்கள் நிதி மேலாளர்களின் நிபுணத்துவத்தால் பயனடைகிறார்கள், அவர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை வருவாயை அதிகரிக்கவும் அபாயங்களைக் குறைக்கவும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கிறார்கள்.
- வேறுபடுத்தியது: மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், தனிநபர்கள் பல்வேறு சொத்துக்கள், தொழில்கள் அல்லது புவியியல் ஆகியவற்றில் பல்வகைப்படுத்துதலை அடைய முடியும், இது ஆபத்து பரவ உதவுகிறது.
- நீர்மை நிறை: பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் தினசரி பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொன்றின் முடிவிலும் தங்கள் பங்குகளை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம் வர்த்தக நாள்.
- ஆபர்ட்டபிலிட்டி: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தைச் சேகரிக்க அனுமதிக்கின்றன, பெரிய அளவிலான முதலீடுகள் தேவைப்படக்கூடிய பரந்த அளவிலான முதலீடுகளுக்கான அணுகலைச் செயல்படுத்துகிறது.
- வசதிக்காக: முதலீட்டு முடிவுகள், கண்காணிப்பு மற்றும் மறு சமநிலைப்படுத்துதல் ஆகியவற்றை நிதி மேலாளர் கவனித்துக்கொள்வதால், பரஸ்பர நிதிகள் கைகொடுக்கும் அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன.
1.4 மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள்
அவர்களின் விளம்பரம் இருந்தபோதிலும்vantages, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. முக்கிய ஆபத்துகளில் ஒன்று சந்தை ஆபத்து, அடிப்படை சொத்துக்களின் செயல்திறனின் அடிப்படையில் நிதியின் மதிப்பு ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும். இது ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, அவை உணர்திறன் கொண்டவை சந்தை ஏற்ற இறக்கம்.
மற்றொரு கவலை கடன் ஆபத்து, இது பத்திரம் அல்லது கடன் நிதிகளை பாதிக்கிறது. ஒரு பத்திரம் வழங்குபவர் அதன் பணம் செலுத்துவதில் தவறினால், அது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மதிப்பை எதிர்மறையாக பாதிக்கும். வட்டி வீத ஆபத்து இதுவும் ஒரு காரணியாகும், குறிப்பாக பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படும் நிதிகளுக்கு, மாற்றங்கள் வட்டி விகிதங்கள் பத்திர விலைகளை பாதிக்கலாம்.
கூடுதலாக, பரஸ்பர நிதிகள் எதிர்கொள்ளலாம் பணப்புழக்க ஆபத்து, குறிப்பாக சந்தைக் குழப்பத்தின் போது, மீட்புக் கோரிக்கைகளைப் பூர்த்தி செய்ய, நிதியால் அதன் சொத்துக்களை விரைவாக விற்க முடியாமல் போகலாம். நாணய ஆபத்து அந்நியச் சொத்துக்களை வெளிப்படுத்துவதன் மூலம் நிதிகளையும் பாதிக்கலாம், அங்கு மாற்று விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் வருமானத்தை பாதிக்கலாம்.
| அம்சம் | விளக்கம் |
|---|---|
| பரஸ்பர நிதிகள் என்றால் என்ன? | பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பலதரப்பட்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய முதலீட்டு வாகனம் பணம் திரட்டுகிறது. |
| ஏன் முதலீடு? | எளிமை, தொழில்முறை மேலாண்மை, பல்வேறு சந்தைகளுக்கான அணுகல் மற்றும் மலிவு. |
| நன்மைகள் | தொழில்முறை மேலாண்மை, பல்வகைப்படுத்தல், பணப்புழக்கம், மலிவு மற்றும் வசதி. |
| அபாயங்கள் | சந்தை ஆபத்து, கடன் ஆபத்து, வட்டி விகிதம் ஆபத்து, பணப்புழக்கம் ஆபத்து மற்றும் நாணய ஆபத்து. |
2. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பல்வேறு வகைகளில் வருகின்றன, ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் இடர் விருப்பங்களுக்கு ஏற்ப வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த நிதிகள் அவர்கள் முதலீடு செய்யும் பத்திரங்களின் வகைகள், அவற்றின் முதலீடு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன மூலோபாயம், மற்றும் அவர்கள் கொண்டு செல்லும் ஆபத்து நிலை. பரஸ்பர நிதிகளின் வகைகளைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீடுகளுடன் சீரமைக்க விரும்புகிறது நிதி இலக்குகள்.
2.1 ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள்
பங்கு நிதிகள் எனப்படும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள், முதன்மையாக நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிதிகள் பொதுவாக அதிக வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்குப் பொருத்தமானவை மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்துடன் தொடர்புடைய ஆபத்தை ஏற்கத் தயாராக உள்ளன. பங்குச் சந்தையின் செயல்திறன் மற்றும் நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள தனிப்பட்ட பங்குகளின் செயல்திறன் ஆகியவற்றுடன் ஈக்விட்டி ஃபண்டின் செயல்திறன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் பல துணைப்பிரிவுகள் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் பங்குச் சந்தையின் வெவ்வேறு அம்சங்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன.
2.1.1 வளர்ச்சி நிதி
வளர்ச்சி நிதிகள் பரந்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரிக்கும் அதிகமான விகிதத்தில் வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதற்குப் பதிலாக, தங்கள் லாபத்தை தங்கள் வணிகங்களில் மீண்டும் முதலீடு செய்யலாம். வளர்ச்சி நிதிகள் மூலதன மதிப்பீட்டை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன, மேலும் அவை முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களின் தன்மை காரணமாக அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் தொடர்புடையவை. வளர்ச்சி நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக குறிப்பிடத்தக்க மூலதன ஆதாயங்களின் சாத்தியக்கூறுகளுக்கு ஈடாக அதிக ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக உள்ளனர்.
2.1.2 மதிப்பு நிதிகள்
சந்தையில் குறைவாக மதிப்பிடப்படும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் மதிப்பு நிதிகள் வேறுபட்ட அணுகுமுறையை எடுக்கின்றன. இவை பெரும்பாலும் திடமான அடிப்படைகளைக் கொண்ட நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களாகும், அவை சந்தை நிலைமைகள் காரணமாக தற்காலிகமாக குறைந்த விலையில் இருக்கலாம். சந்தை இறுதியில் இந்த நிறுவனங்களின் உண்மையான மதிப்பை அங்கீகரிக்கும் என்று மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் நம்புகின்றனர், இது விலை உயர்வுக்கு வழிவகுக்கும். மதிப்பு நிதிகள் பொதுவாக வளர்ச்சி நிதிகளை விட அதிக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகின்றன, மிதமான அபாயத்துடன் நிலையான வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கின்றன.
2.1.3 துறை நிதிகள்
துறை நிதிகள் தொழில்நுட்பம், சுகாதாரம் அல்லது ஆற்றல் போன்ற பொருளாதாரத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் அல்லது துறைக்குள் தங்கள் முதலீடுகளை குவிக்கின்றன. இந்த நிதிகள் முதலீட்டாளர்கள் பரந்த சந்தையை விஞ்சும் என்று நம்பும் துறைகளை குறிவைக்க அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், துறை நிதிகள் பல்வேறு தொழில்களில் பன்முகப்படுத்தப்படாததால், அவை அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறை சரிவை சந்தித்தால், நிதியின் செயல்திறன் கணிசமாக பாதிக்கப்படலாம். துறை நிதிகளில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட தொழிற்துறையின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளில் வலுவான நம்பிக்கை கொண்டுள்ளனர்.
2.1.4 கருப்பொருள் நிதிகள்
கருப்பொருள் நிதிகள் பரந்த, நீண்ட கால அடிப்படையில் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன போக்குகள் அல்லது சுற்றுச்சூழல் நிலைத்தன்மை, தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்பு அல்லது மக்கள்தொகை மாற்றங்கள் போன்ற கருப்பொருள்கள். குறிப்பிட்ட உலகளாவிய அல்லது சமூக மாற்றங்களிலிருந்து எழும் வாய்ப்புகளைப் பிடிக்க இந்த நிதிகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. கருப்பொருள் முதலீடு பெரும்பாலும் சுத்தமான ஆற்றல் போன்ற பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துகிறது, செயற்கை நுண்ணறிவு, அல்லது சுகாதார கண்டுபிடிப்பு. கருப்பொருள் நிதிகள் கணிசமான வளர்ச்சி திறனை வழங்க முடியும் என்றாலும், அவை ஒரு குறிப்பிட்ட கருப்பொருளின் வெற்றியை பெரிதும் சார்ந்திருப்பதால், அவை அதிக அபாயங்களுடன் வருகின்றன.
2.1.5 சர்வதேச நிதிகள்
சர்வதேச நிதிகள் முதலீட்டாளரின் சொந்த நாட்டிற்கு வெளியே அமைந்துள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிதிகள் உலகளாவிய சந்தைகளுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகின்றன, இது முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவும். சர்வதேச அளவில் முதலீடு செய்வது, தனிநபர்கள் வெவ்வேறு பொருளாதாரப் பகுதிகளில் உள்ள வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது, இது அவர்களின் உள்நாட்டு சந்தையை விட அதிக வளர்ச்சி விகிதங்களை அனுபவிக்கும். இருப்பினும், சர்வதேச நிதிகள் நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள், அரசியல் ஸ்திரமின்மை மற்றும் நாடுகளுக்கு இடையிலான பொருளாதார வேறுபாடுகள் தொடர்பான அபாயங்களையும் அறிமுகப்படுத்துகின்றன.
2.1.6 வளர்ந்து வரும் சந்தை நிதிகள்
வளர்ந்து வரும் சந்தை நிதிகள் என்பது பிரேசில், இந்தியா அல்லது சீனா போன்ற வளரும் பொருளாதாரங்களில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு வகை சர்வதேச நிதியாகும். இந்த பொருளாதாரங்கள் விரைவான வளர்ச்சியின் சாத்தியக்கூறுகளால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை, குறைந்த ஒழுங்குமுறை தரநிலைகள் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் உள்ளிட்ட அதிக ஆபத்துகளுடன் வருகின்றன. வளர்ந்து வரும் சந்தை நிதிகள் அதிக வருமானத்தை வழங்க முடியும் ஆனால் பொதுவாக ஆபத்துக்கான அதிக சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு அடிவானத்துடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது.
2.2 கடன் நிதிகள்
கடன் நிதிகள் முதன்மையாக பத்திரங்கள் மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகள் போன்ற நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிதிகள் பொதுவாக ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட குறைவான நிலையற்றவை மற்றும் வழக்கமான வருமானம் மற்றும் குறைந்த ஆபத்தை எதிர்பார்க்கும் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை. கடன் நிதிகள் அவர்கள் வைத்திருக்கும் கடன் கருவிகளின் வகைகளின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
2.2.1 பணச் சந்தை நிதிகள்
பணச் சந்தை நிதிகள் கருவூல பில்கள், வைப்புச் சான்றிதழ்கள் மற்றும் வணிகத் தாள்கள் போன்ற அதிக திரவ, குறுகிய கால கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிதிகள் பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கத்தை மற்ற வகை நிதிகளுடன் ஒப்பிடும் போது குறைந்த வருமானத்துடன் வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. அவை பெரும்பாலும் பணத்தை நிறுத்துவதற்கான இடமாக அல்லது சந்தை நிச்சயமற்ற காலங்களில் ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான முதலீடாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. முன்னுரிமை அளிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் மூலதன பாதுகாப்பு அதிக வருமானம் பெரும்பாலும் பணச் சந்தை நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கிறது.
2.2.2 பத்திர நிதிகள்
அரசாங்கங்கள், பெருநிறுவனங்கள் அல்லது முனிசிபாலிட்டிகள் வழங்கும் பல்வேறு பத்திரங்களில் பத்திர நிதிகள் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிதிகள் பத்திரங்களிலிருந்து வட்டி செலுத்துவதன் மூலம் வழக்கமான வருமானத்தை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. பத்திர நிதிகள் அவை வைத்திருக்கும் பத்திரங்களின் வகையைப் பொறுத்து ஆபத்தில் இருக்கும். உதாரணமாக, அரசாங்கப் பத்திரங்கள் பொதுவாக பாதுகாப்பானதாகக் கருதப்படுகின்றன, அதே சமயம் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் அதிக மகசூலை வழங்கலாம் ஆனால் அதிக கடன் அபாயத்துடன் வருகின்றன. ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட நிலையான வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பாண்ட் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் விருப்பமான தேர்வாகும்.
2.2.3 வருமான நிதி
வருமான நிதிகள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட வகை பத்திர நிதி ஆகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு வழக்கமான வருமானத்தை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறது, பெரும்பாலும் வட்டி செலுத்துதல்கள் மூலம். இந்த நிதிகள் பொதுவாக அதிக மகசூல் தரும் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற வருமானம் தரும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. வருமான நிதிகள் நிலையான வருமானத்தை அளிக்கும் அதே வேளையில், குறைந்த கிரெடிட் ரேட்டிங் கொண்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தால் அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கும். நிலையான வருமானத்தைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள், குறிப்பாக ஓய்வு பெற்றவர்கள் அல்லது செயலற்ற வருமானம் தேடுபவர்கள், பெரும்பாலும் வருமான நிதிகளுக்குத் திரும்புகின்றனர்.
| மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகை | விளக்கம் |
|---|---|
| பங்கு நிதிகள் | முதன்மையாக பங்குகளில் முதலீடு செய்யுங்கள், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக அதிக ஆபத்துடன் அதிக வருமானத்தை வழங்குகிறது. |
| வளர்ச்சி நிதிகள் | அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் மூலதன மதிப்பீட்டை இலக்காகக் கொண்டு, வேகமாக வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துங்கள். |
| மதிப்பு நிதிகள் | மதிப்பிழந்த நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள், மிதமான ஆபத்து மற்றும் நிலையான வருமானத்துடன் ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது. |
| துறை நிதிகள் | பல்வகைப்படுத்தல் இல்லாமையால் அதிக ஆபத்தைச் சுமக்கும் குறிப்பிட்ட தொழில்களை இலக்காகக் கொள்ளுங்கள். |
| கருப்பொருள் நிதிகள் | நீண்ட கால உலகளாவிய அல்லது சமூகப் போக்குகளின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்யுங்கள், கூடுதல் அபாயத்துடன் கூடிய வளர்ச்சி திறனை வழங்குகிறது. |
| சர்வதேச நிதிகள் | முதலீட்டாளரின் சொந்த நாட்டிற்கு வெளியே உள்ள நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துங்கள், பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் உலகளாவிய வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. |
| வளர்ந்து வரும் சந்தை நிதிகள் | வளரும் பொருளாதாரங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள், உயர்ந்த அபாயத்துடன் அதிக வளர்ச்சி திறனை வழங்குகிறது. |
| கடன் நிதி | முதன்மையாக நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள், குறைந்த ஆபத்து மற்றும் வழக்கமான வருமானத்தை வழங்குகிறது. |
| பண சந்தை நிதி | பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கத்திற்கு முன்னுரிமை அளித்து, குறுகிய கால, அதிக திரவ கருவிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். |
| பத்திர நிதிகள் | பத்திரங்களில் கவனம் செலுத்துங்கள், மாறுபட்ட அளவு அபாயத்துடன் நிலையான வருமானத்தை வழங்குகிறது. |
| வருமான நிதிகள் | வழக்கமான வருமானத்தை உருவாக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, பெரும்பாலும் அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மூலம். |
3. மியூச்சுவல் ஃபண்டை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது
சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு, உங்கள் நிதி இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு உத்தி ஆகியவற்றுடன் ஒத்துப்போகும் பல காரணிகளை கவனமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். பரஸ்பர நிதிகள் பல்வேறு விருப்பங்களை வழங்கினாலும், மிகவும் பொருத்தமான ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது, நிதியின் செயல்திறன் மற்றும் இடர் சுயவிவரத்தை பாதிக்கும் முக்கிய கூறுகளைப் புரிந்துகொள்வதை உள்ளடக்கியது. இந்தப் பிரிவில், மியூச்சுவல் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது நீங்கள் மதிப்பீடு செய்ய வேண்டிய காரணிகளை நாங்கள் ஆராய்வோம்.
3.1 முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை
மியூச்சுவல் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை வரையறுத்து, உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையை மதிப்பிடுவது அவசியம். முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் மூலதன மதிப்பீடு, வருமானம் ஈட்டுதல் அல்லது செல்வத்தைப் பாதுகாத்தல் போன்ற பல்வேறு நோக்கங்களைக் கொண்டுள்ளனர். எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் இலக்கு நீண்ட கால வளர்ச்சியாக இருந்தால், மூலதன மதிப்பீட்டில் கவனம் செலுத்தும் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் பொருத்தமானதாக இருக்கலாம். மறுபுறம், குறைந்த ரிஸ்க் கொண்ட வழக்கமான வருமானத்தை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், ஒரு பத்திரம் அல்லது வருமான நிதி சிறந்த பொருத்தமாக இருக்கும்.
இந்த முடிவில் இடர் சகிப்புத்தன்மை முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. சில முதலீட்டாளர்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்துடன் வசதியாக உள்ளனர் மற்றும் அதிக வருவாய்க்கான சாத்தியக்கூறுகளுக்காக குறுகிய கால இழப்புகளை ஏற்க தயாராக உள்ளனர், மற்றவர்கள் நிலைத்தன்மையை விரும்புகிறார்கள் மற்றும் தங்கள் மூலதனத்தை பாதுகாப்பதில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றனர். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் பொதுவாக அதிக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்கும் கடன் நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக ஆபத்து மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்தை உள்ளடக்கியது. உங்கள் இடர் பசியை கண்டறிந்து, அதை பொருத்தமான நிதியுடன் பொருத்துவது வெற்றிகரமான முதலீட்டு உத்தியை நோக்கிய முதல் படியாகும்.
3.2 நிதி செயல்திறன்
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் கடந்தகால செயல்திறனை மதிப்பிடுவது முடிவெடுக்கும் செயல்பாட்டில் ஒரு முக்கிய காரணியாகும், இருப்பினும் அது ஒரே அளவுகோலாக இருக்கக்கூடாது. செயல்திறன் தரவு, நிதியானது காலப்போக்கில் அதன் நோக்கங்களை எவ்வளவு சிறப்பாகச் சந்திக்க முடிந்தது என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. வெறுமனே, நீங்கள் ஒரு நிதியின் செயல்திறனை அதன் நிலைத்தன்மையை அளவிட குறுகிய, நடுத்தர மற்றும் நீண்ட கால அளவுகளில் வெவ்வேறு கால எல்லைகளில் ஆய்வு செய்ய வேண்டும்.
கடந்த கால செயல்திறன் மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும் என்றாலும், அது எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். சந்தைகள் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும், மேலும் ஒரு நிதியின் செயல்திறன் சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்து மாறுபடும். எனவே, செயல்திறனை மதிப்பிடும் போது, நிதியின் வருமானத்தை தொடர்புடைய வரையறைகள் மற்றும் பியர் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது, அதே வகையைச் சேர்ந்த மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்க்க உதவியாக இருக்கும்.
3.3 நிதி செலவுகள்
கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு முக்கியமான காரணி மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கான செலவு ஆகும். நிதிச் செலவுகள் உங்கள் வருமானத்தை நேரடியாகப் பாதிக்கின்றன, ஏனெனில் அவை நிதியின் சொத்துக்களில் இருந்து கழிக்கப்படும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நிர்வாகக் கட்டணம், நிர்வாகச் செலவுகள் மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில் விற்பனைக் கட்டணங்கள் உட்பட பல வகையான கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன. இந்த செலவுகள் பெரும்பாலும் நிதியின் செலவு விகிதத்தில் சுருக்கப்பட்டுள்ளன, இது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
குறைந்த செலவு விகிதம் என்றால், நிதியின் வருமானத்தின் பெரும்பகுதி முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படுகிறது, அதே சமயம் அதிக செலவு விகிதம் உங்கள் ஆதாயங்களை உண்ணலாம். நிதிகளை ஒப்பிடும் போது, செலவு விகிதத்தைப் பார்த்து, நிதியின் செயல்திறன் அதன் செலவுகளை நியாயப்படுத்துகிறதா என்பதைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் தொழில்முறை மேலாளர்களின் ஈடுபாட்டின் காரணமாக அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதே சமயம் குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் பொதுவாக குறைந்த செலவுகளைக் கொண்டிருக்கும்.
3.4 நிதி மேலாளர்
நிதி மேலாளரின் நிபுணத்துவம் மற்றும் சாதனைப் பதிவு நிதியின் செயல்திறனில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். சந்தைகள் மற்றும் நிதியின் மூலோபாயம் பற்றிய ஆழமான புரிதலுடன் ஒரு திறமையான மேலாளர், அபாயத்தை நிர்வகிக்கும் போது வருமானத்தை மேம்படுத்தும் முடிவுகளை எடுக்க முடியும். பரஸ்பர நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, மேலாளரின் பின்னணி, அனுபவம் மற்றும் நிதியுடன் பணிக்காலம் ஆகியவற்றை ஆராய்வது முக்கியம்.
பல ஆண்டுகளாக ஒரே மேலாளரைக் கொண்டிருக்கும் நிதியானது, நிதி எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய அதிக தொடர்ச்சியையும் நுண்ணறிவையும் வழங்குகிறது. மாறாக, நிர்வாகத்தில் அடிக்கடி ஏற்படும் மாற்றங்கள் உறுதியற்ற தன்மையைக் குறிக்கலாம், இது நிதியின் எதிர்கால செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம். கூடுதலாக, சில முதலீட்டாளர்கள் குழு அடிப்படையிலான மேலாண்மை அணுகுமுறையுடன் நிதிகளை விரும்புகிறார்கள், இது ஸ்திரத்தன்மையை அளிக்கும் மற்றும் ஒரு தனிநபரின் முடிவுகளின் மீதான நம்பிக்கையை குறைக்கும்.
3.5 நிதி அளவு
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் அளவு, பெரும்பாலும் அதன் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களால் (AUM) அளவிடப்படுகிறது, அதன் செயல்திறன் மற்றும் இடர் சுயவிவரத்தையும் பாதிக்கலாம். பெரிய நிதிகள் தங்கள் வசம் அதிக சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளன, இது அவர்களின் முதலீடுகளை பரந்த அளவிலான பத்திரங்களில் பரப்ப அனுமதிக்கிறது. இது சிறந்த பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் குறைந்த அபாயத்தை வழங்க முடியும். இருப்பினும், பெரிய நிதிகள் அதிக வருமானத்தை பராமரிப்பதில் சவால்களை எதிர்கொள்ளலாம், குறிப்பாக அதிக அளவு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டியிருந்தால், பணப்புழக்கத்தை பாதிக்கலாம்.
மறுபுறம், சிறிய நிதிகள் தங்கள் முதலீட்டுத் தேர்வுகளில் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டிருக்கலாம் மற்றும் சந்தை வாய்ப்புகளுக்கு பதிலளிப்பதில் வேகமானதாக இருக்கும். இருப்பினும், குறைவான பல்வகைப்படுத்தல் காரணமாக அவை அதிக ஆபத்தையும் கொண்டிருக்கக்கூடும். நிதி அளவை மதிப்பிடும் போது, உங்கள் முதலீட்டு உத்தியையும், நிதியின் அளவு உங்கள் நோக்கங்களுடன் எவ்வாறு ஒத்துப்போகிறது என்பதையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
3.6 பல்வகைப்படுத்தல்
பல்வகைப்படுத்தல் என்பது பரஸ்பர நிதிகளின் முதன்மை நன்மைகளில் ஒன்றாகும், ஏனெனில் இது பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள், துறைகள் அல்லது பிராந்தியங்களில் முதலீடுகளை பரப்புவதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது. ஒரு நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, அந்த நிதி எவ்வளவு நன்றாக அதன் பங்குகளை வேறுபடுத்துகிறது என்பதை மதிப்பிடுவது அவசியம். நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதியானது பொதுவாக பல்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும், நிதியின் செயல்திறன் ஒரு சொத்து அல்லது துறையின் வெற்றியை அதிகமாக நம்பியிருக்கவில்லை என்பதை உறுதி செய்கிறது.
சில நிதிகள், துறை நிதிகள் அல்லது கருப்பொருள் நிதிகள் போன்ற குறுகிய அளவிலான முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்தலாம், இவை பல்வகைப்படுத்தல் இல்லாததால் ஆபத்தை அதிகரிக்கலாம். மறுபுறம், குறியீட்டு நிதிகள் போன்ற பரந்த அளவில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள், பரந்த அளவிலான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பொறுத்து, பொருத்தமான அளவிலான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்கும் நிதியை நீங்கள் தேர்வு செய்ய வேண்டும்.
3.7 கடந்தகால செயல்திறன் மற்றும் எதிர்கால எதிர்பார்ப்புகள்
கடந்தகால செயல்திறன் முக்கியமானது என்றாலும், பரஸ்பர நிதியத்தின் எதிர்கால சாத்தியக்கூறுகளைக் கருத்தில் கொள்வது சமமாக முக்கியமானது. பொருளாதார சூழல், சந்தைப் போக்குகள் மற்றும் நிதியின் மூலோபாயம் போன்ற காரணிகள் அனைத்தும் எதிர்கால செயல்திறனில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். எடுத்துக்காட்டாக, வளர்ந்து வரும் சந்தையில் சிறப்பாகச் செயல்படும் ஒரு நிதி வீழ்ச்சியின் போது போராடலாம். முதலீட்டாளர்கள் நிதியின் கடந்தகால வெற்றிக்கு வழிவகுத்த நிலைமைகள் நீடிக்க வாய்ப்புள்ளதா என்பதையும் எதிர்கால வளர்ச்சிக்காக நிதி எவ்வாறு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது என்பதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
எதிர்கால எதிர்பார்ப்புகள் நிதியின் முதலீட்டுத் தத்துவம், அது கவனம் செலுத்தும் துறைகள் அல்லது பகுதிகள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தைக் கண்ணோட்டத்தையும் பகுப்பாய்வு செய்வதையும் உள்ளடக்கியது. முதலீட்டாளர்கள் எதிர்காலத்திற்கான அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகளுடன் நிதியின் மூலோபாயம் ஒத்துப்போகிறதா மற்றும் மாறிவரும் சந்தை நிலைமைகளில் தொடர்ந்து வருமானத்தை வழங்க முடியுமா என்பதை எடைபோட வேண்டும்.
| காரணி | விளக்கம் |
|---|---|
| முதலீட்டு இலக்குகள் & இடர் சகிப்புத்தன்மை | உங்கள் நிதி நோக்கங்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையை பொருத்தமான வகை பரஸ்பர நிதியுடன் சீரமைக்கவும். |
| நிதி செயல்திறன் | கடந்தகால செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள், ஆனால் சூழலுக்கான வரையறைகள் மற்றும் பியர் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடவும். |
| நிதி செலவுகள் | உங்கள் வருமானத்தில் நிதியின் செலவு விகிதத்தின் தாக்கத்தை கருத்தில் கொண்டு, அது நியாயமானதா என்பதை மதிப்பிடவும். |
| நிதியம் மேலாளர் | நிதியை நிர்வகிப்பதற்கான அவர்களின் திறனை மதிப்பிடுவதற்கு, நிதி மேலாளரின் அனுபவத்தையும் சாதனைப் பதிவையும் ஆராயுங்கள். |
| நிதி அளவு | விளம்பரத்தை மதிப்பிடுங்கள்vantageநிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் சொத்துகளின் அளவுடன் தொடர்புடைய கள் மற்றும் அபாயங்கள். |
| வேறுபடுத்தியது | பல்வேறு சொத்துக்கள் அல்லது துறைகளில் உள்ள இடர்களை நிர்வகிக்க நிதி போதுமான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும். |
| கடந்தகால செயல்திறன் மற்றும் எதிர்கால எதிர்பார்ப்புகள் | சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் நிதியின் மூலோபாயத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், நிதியின் எதிர்கால திறனைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். |
4. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு உத்திகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு, ஆபத்தை திறம்பட நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில், உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய நன்கு சிந்திக்கப்பட்ட உத்தி தேவைப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எப்போது எப்போது முதலீடு செய்வது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தீர்மானிக்கும் போது பல அணுகுமுறைகள் உள்ளன. இவை உத்திகள் வெவ்வேறு இடர் பசி, நேர எல்லைகள் மற்றும் நிதி நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்கிறது. இந்த பிரிவில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளை மேம்படுத்த பயன்படுத்தக்கூடிய பொதுவான உத்திகளை ஆராய்வோம்.
4.1 டாலர்-செலவு சராசரி
டாலர் செலவு சராசரி (DCA) என்பது ஒரு முதலீட்டாளர், அந்த நேரத்தில் நிதியின் விலையைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு நிலையான தொகையை மியூச்சுவல் ஃபண்டில் வழக்கமாக முதலீடு செய்யும் ஒரு உத்தியாகும். இந்த அணுகுமுறையின் பின்னணியில் உள்ள யோசனை, காலப்போக்கில் முதலீட்டைப் பரப்புவதன் மூலம் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைக் குறைப்பதாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் விலை அதிகமாக இருக்கும்போது, நிலையான தொகை குறைவான பங்குகளை வாங்குகிறது; விலை குறைவாக இருக்கும்போது, அதே அளவு அதிக பங்குகளை வாங்குகிறது. இந்த முறை முதலீட்டாளர் சந்தையை நேரத்தைச் செலுத்த முயற்சிக்கவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது, இது தொடர்ந்து செய்வது கடினம்.
டாலர்-செலவு சராசரியின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், முதலீட்டாளர்கள் உணர்ச்சிகரமான முடிவெடுப்பதைத் தவிர்க்க உதவுகிறது, இது பெரும்பாலும் சந்தை உயர்வில் வாங்குவதற்கும் வீழ்ச்சியின் போது விற்பனை செய்வதற்கும் வழிவகுக்கிறது. ஒரு நிலையான முதலீட்டு அட்டவணையில் ஈடுபடுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் காலப்போக்கில் படிப்படியாக அதிக பங்குகளை குவிப்பார்கள் மற்றும் ஒரு பங்கின் ஒட்டுமொத்த செலவைக் குறைக்கலாம். குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், காலப்போக்கில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை சீராக உருவாக்க விரும்பும் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த உத்தி மிகவும் பொருத்தமானது.
4.2 முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP)
முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP) என்பது ஒரு பிரபலமான உத்தியாகும், குறிப்பாக இந்தியா போன்ற சந்தைகளில், முதலீட்டாளர்கள் தானாக ஒரு நிலையான தொகையை மியூச்சுவல் ஃபண்டில் பங்களிக்க முடியும். இது டாலர்-செலவு சராசரியைப் போன்றது, ஆனால் முன்-நிறுத்தப்பட்ட இடைவெளிகள்-மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது வருடாந்திர-ஒழுங்குமுறையான முதலீட்டை எளிதாக்குவதன் மூலம் மிகவும் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. SIP கள் முதலீட்டாளர்களால் விரும்பப்படுகின்றன, அவர்கள் காலப்போக்கில் தங்கள் முதலீடுகளுக்கு தொடர்ந்து பங்களிப்பதை உறுதிசெய்யும் அதே வேளையில், கைகளை விட்டு வெளியேறும் அணுகுமுறையை எடுக்க விரும்புகிறார்கள்.
SIP கள் முதலீட்டாளர்களை சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து பயனடைய அனுமதிக்கின்றன, ஏனெனில் வழக்கமான முதலீட்டு அட்டவணை விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது அதிக யூனிட்கள் வாங்கப்படுவதையும், விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான யூனிட்கள் வாங்கப்படுவதையும் உறுதி செய்கிறது. இது காலப்போக்கில் முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த செலவைக் குறைக்க உதவும். SIP களின் தானியங்கி தன்மை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளில் உறுதியாக இருக்க உதவுகிறது, ஏனெனில் இது நிலையான கண்காணிப்பு மற்றும் முடிவெடுக்கும் தேவையை நீக்குகிறது.
4.3 மொத்த முதலீடு
ஒரு மொத்தத் தொகை முதலீடு என்பது காலப்போக்கில் பரவாமல், ஒரு பெரிய தொகையை ஒரே நேரத்தில் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதாகும். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு போனஸ், பரம்பரை அல்லது சொத்தின் விற்பனை போன்ற திடீர் வீழ்ச்சியைப் பெறும்போது, முழுத் தொகையையும் உடனடியாக முதலீடு செய்ய விரும்பும் போது இந்த உத்தி பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. சந்தை சிறப்பாக செயல்பட்டால் மொத்த தொகை முதலீடு குறிப்பிடத்தக்க வருமானத்தை ஈட்ட முடியும், முதலீடு செய்யப்பட்ட உடனேயே சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால் முதலீட்டாளரை அதிக ஆபத்தில் ஆழ்த்துகிறது.
விளம்பரம்vantage மொத்தத் தொகை முதலீடு என்பது, முழுத் தொகையையும் விரைவில் கூட்டத் தொடங்க அனுமதிக்கிறது, இது காலப்போக்கில் அதிக வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும். இருப்பினும், ஆபத்து என்னவென்றால், முதலீடு செய்த சிறிது நேரத்திலேயே சந்தை வீழ்ச்சி குறிப்பிடத்தக்க இழப்பை ஏற்படுத்தக்கூடும். இந்த மூலோபாயம் அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது மற்றும் சந்தையின் நீண்ட கால வளர்ச்சி திறன் மீது நம்பிக்கை உள்ளது.
4.4 மறுசீரமைப்பு
மறுசீரமைப்பு என்பது பரஸ்பர நிதி போர்ட்ஃபோலியோவில் விரும்பிய சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பராமரிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தி ஆகும். காலப்போக்கில், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள வெவ்வேறு சொத்துக்களின் செயல்திறன் மாறுபடலாம், இதனால் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒதுக்கீடு அதன் அசல் இலக்கிலிருந்து விலகும். எடுத்துக்காட்டாக, பங்குகள் பத்திரங்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டால், ஆரம்பத்தில் 60% பங்குகள் மற்றும் 40% பத்திரங்கள் இருந்த ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ 70% பங்குகள் மற்றும் 30% பத்திரங்களுக்கு மாறலாம், இது ஒட்டுமொத்த அபாயத்தை அதிகரிக்கும்.
மறுசமநிலைக்கு, முதலீட்டாளர்கள் சில சிறப்பாகச் செயல்படும் சொத்துக்களை விற்று, போர்ட்ஃபோலியோவை அதன் உத்தேசித்த ஒதுக்கீட்டிற்குத் திரும்பக் கொண்டுவர, குறைவான செயல்திறன் கொண்டவற்றை வாங்குகின்றனர். போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி இலக்குகளுடன் இணைந்திருப்பதை உறுதி செய்வதன் மூலம் மறுசமநிலை ஆபத்தை நிர்வகிக்க உதவுகிறது. இது முதலீடு செய்வதற்கான ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை ஊக்குவிக்கிறது, ஏனெனில் இது குறைந்த விலையில் வாங்குதல் மற்றும் அதிக விலைக்கு விற்பது போன்றவற்றை உள்ளடக்கியது, இது நீண்ட காலத்திற்கு வருமானத்தை மேம்படுத்தும்.
4.5 வரி-திறமையான முதலீடு
வரி-திறமையான முதலீடு என்பது பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளின் வரி தாக்கத்தை குறைப்பதில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு உத்தி ஆகும். பல்வேறு வகையான நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் பல்வேறு வரி தாக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன, எனவே முதலீட்டாளர்கள் வரிகள் தங்கள் வருமானத்தை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் பெரும்பாலும் குறுகிய கால ஆதாயங்களைக் காட்டிலும் குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, இது விளம்பரமாகிறதுvantageமியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்க வேண்டும்.
போர்ட்ஃபோலியோவில் வருவாயைக் குறைப்பதன் மூலம் வரி விதிக்கக்கூடிய விநியோகங்களைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்ட வரி-திறமையான நிதிகளையும் முதலீட்டாளர்கள் தேர்வு செய்யலாம். குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்றம்-traded நிதி (ப.ப.வ.நிதிகள் பங்கு), குறைந்த விற்றுமுதல் கொண்டவை, சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளைக் காட்டிலும் பெரும்பாலும் வரி-திறனுள்ளவை. கூடுதலாக, வரி விளம்பரம்vantageஓய்வூதியக் கணக்குகள் அல்லது வரி இல்லாத சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்ற d கணக்குகள், பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளை வரிகளிலிருந்து பாதுகாக்கப் பயன்படுத்தப்படலாம். தங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தில் வரி செயல்திறனை இணைப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வரிக்குப் பிந்தைய வருமானத்தை மேம்படுத்த முடியும்.
| மூலோபாயம் | விளக்கம் |
|---|---|
| டாலர் செலவு சராசரி (DCA) | சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைக் குறைக்க நிலையான இடைவெளியில் ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. |
| முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP) | மியூச்சுவல் ஃபண்டில் தானியங்கி, வழக்கமான முதலீடுகளை அனுமதிக்கும் டிசிஏவின் கட்டமைக்கப்பட்ட வடிவம். |
| மொத்த முதலீடு | அதிக வருமானம் அல்லது இழப்புக்கான சாத்தியக்கூறுகளுடன் ஒரே நேரத்தில் பெரிய அளவிலான மூலதனத்தை முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. |
| மறுசீரமைத்தல் | விரும்பிய அளவைப் பராமரிக்க போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்து ஒதுக்கீட்டைச் சரிசெய்கிறது ஆபத்து மற்றும் வெகுமதி. |
| வரி-திறமையான முதலீடு | நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடுகளை வைத்திருப்பதன் மூலம் அல்லது வரி-திறனுள்ள நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் வரிகளைக் குறைப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. |
5. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள்
பரஸ்பர நிதிகள் பல விளம்பரங்களை வழங்குகின்றனvantages, முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன் அறிந்திருக்க வேண்டிய உள்ளார்ந்த அபாயங்களுடன் அவை வருகின்றன. சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் குறிப்பிட்ட வகை பரஸ்பர நிதியைப் பொறுத்து இந்த அபாயங்கள் உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பைப் பாதிக்கலாம். இந்த அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிப்பதற்கும் அதை உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் சீரமைப்பதற்கும் முக்கியமானது. இந்தப் பிரிவில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய பல்வேறு அபாயங்களை நாங்கள் ஆராய்வோம்.
5.1 சந்தை ஆபத்து
சந்தை ஆபத்து, முறையான ஆபத்து என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது முழு சந்தை அல்லது சந்தையின் ஒரு பகுதி சரிவை அனுபவிக்கும் சாத்தியத்தை குறிக்கிறது, இது பரஸ்பர நிதியின் மதிப்பை பாதிக்கிறது. பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களால் பெரிதும் பாதிக்கப்படும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு இந்த ஆபத்து மிகவும் முக்கியமானது. சந்தை ஆபத்து பொருளாதார காரணிகளால் எழுகிறது, அரசியல் நிகழ்வுகள், மற்றும் வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், இவை அனைத்தும் பரந்த நிதிச் சந்தைகளை பாதிக்கலாம்.
உதாரணமாக, மந்தநிலை அல்லது பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது, பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியடைகின்றன, இது ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் மதிப்பில் சரிவுக்கு வழிவகுக்கிறது. பல்வேறு துறைகள் அல்லது பிராந்தியங்களில் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் கூட ஒட்டுமொத்த சந்தைப் போக்குகளால் பாதிக்கப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள் பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் சந்தை அபாயத்தைக் குறைக்க முடியும் என்றாலும், அதை முழுவதுமாக அகற்ற முடியாது. எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்பவர்கள் சந்தை சரிவுக்கான சாத்தியக்கூறுகளுக்கு தயாராக இருக்க வேண்டும்.
5.2 கடன் ஆபத்து
கடன் ஆபத்து முதன்மையாக கடன் நிதிகளுக்கான கவலையாகும், இது பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. வட்டி செலுத்துதல் அல்லது அசல் தொகையை திருப்பிச் செலுத்துதல் போன்ற நிதிக் கடமைகளை ஒரு பத்திரம் வழங்குபவர் சந்திக்க முடியாதபோது இந்த ஆபத்து எழுகிறது. ஒரு பத்திரம் வழங்குபவர் தவறினால், அது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மதிப்பை எதிர்மறையாக பாதிக்கலாம், ஏனெனில் அந்த நிதியானது பத்திரத்திலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தைப் பெறாது.
கடன் ஆபத்து என்பது குறைந்த மதிப்பிடப்பட்ட அல்லது அதிக மகசூல் தரும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் நிதிகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, அவை அதிக வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் இயல்புநிலைக்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது. அதிக மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்கள் குறைந்த கடன் அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதே சமயம் பலவீனமான நிதி ஆரோக்கியம் அல்லது வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் இருந்து வரும் பத்திரங்கள் அதிக கடன் அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கலாம். ஸ்திரத்தன்மையை நாடும் முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த கடன் அபாயத்துடன் கூடிய நிதிகளைத் தேர்வு செய்யலாம், அதே சமயம் அதிக வருமானம் பெற விரும்புபவர்கள் அதிக மகசூல் தரும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதிக கடன் அபாயத்தைப் பெறலாம்.
5.3 வட்டி விகிதம் ஆபத்து
வட்டி விகித ஆபத்து கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் இரண்டையும் பாதிக்கிறது, இருப்பினும் இது பத்திரங்கள் அல்லது நிலையான வருமான பரஸ்பர நிதிகளில் மிகவும் முக்கியமானது. இந்த ஆபத்து வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களால் எழுகிறது, இது பத்திரங்களின் மதிப்பை நேரடியாக பாதிக்கும். வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, பத்திரங்களின் விலைகள் பொதுவாக வீழ்ச்சியடைகின்றன, ஏனெனில் தற்போதுள்ள பத்திரங்களின் நிலையான வட்டி செலுத்துதல்கள் அதிக விகிதங்களை வழங்கும் புதிய பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவான கவர்ச்சிகரமானதாக மாறும். இதன் விளைவாக, உயரும் வட்டி விகித சூழலில் பத்திர நிதிகளின் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) குறையலாம்.
மாறாக, வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது, பத்திர விலைகள் உயரும், பத்திர நிதிகளுக்கு பயனளிக்கும். வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் பாதிக்கப்படலாம், குறிப்பாக போன்ற துறைகளில் மனை மற்றும் பயன்பாடுகள், கடன் வாங்கும் செலவுகளுக்கு உணர்திறன். முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்யும் போது வட்டி விகிதப் போக்குகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், குறிப்பாக குறிப்பிடத்தக்க பத்திர வெளிப்பாடு உள்ளவர்கள், வட்டி விகித இயக்கங்கள் வருமானம் மற்றும் மூலதனப் பாராட்டு இரண்டையும் பாதிக்கும்.
5.4 பணப்புழக்கம் ஆபத்து
பணப்புழக்க ஆபத்து என்பது ஒரு பரஸ்பர நிதியத்தால் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து மீட்பதற்கான கோரிக்கைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் அளவுக்கு விரைவாக அதன் சொத்துக்களை விற்க முடியாமல் போகலாம். சந்தை அழுத்தத்தின் போது, நிதியத்தின் சொத்துக்களின் மதிப்பு குறையும் போது, வாங்குபவர்களைக் கண்டுபிடிப்பதில் சிரமம் ஏற்படும் போது, இந்த ஆபத்து ஏற்பட வாய்ப்புகள் அதிகம். ஒரு நிதி கணிசமான அளவு மீட்புகளை எதிர்கொண்டாலும், அதன் சொத்துக்களை விற்க முடியாமல் போனால், அதை நஷ்டத்தில் விற்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படலாம், இது ஃபண்டில் உள்ள அனைத்து முதலீட்டாளர்களையும் எதிர்மறையாக பாதிக்கும்.
ஸ்மால் கேப் பங்குகள், அதிக மகசூல் தரும் பத்திரங்கள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் போன்ற திரவமற்ற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் நிதிகளுக்கு பணப்புழக்க ஆபத்து மிகவும் பொருத்தமானது. இந்த சொத்துக்களில் அதிக அளவில் வாங்குபவர்கள் இல்லை, சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் போது அவற்றை விற்பது கடினமாக இருக்கும். முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் பணப்புழக்க விவரத்தை அறிந்திருக்க வேண்டும் மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது நிதியின் அடிப்படை சொத்துக்கள் எவ்வாறு பாதிக்கப்படலாம் என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
5.5 நாணய ஆபத்து
நாணய ஆபத்து, மாற்று விகித ஆபத்து என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது வெளிநாட்டு சொத்துக்கள் அல்லது சர்வதேச சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகளை பாதிக்கிறது. முதலீட்டாளரின் வீட்டு நாணயத்துடன் ஒப்பிடும்போது வெளிநாட்டு நாணயங்களின் மதிப்பு மாறும்போது இந்த ஆபத்து எழுகிறது. உள்நாட்டுச் செலாவணிக்கு எதிராக அன்னியச் செலாவணி மதிப்பிழந்தால், அடிப்படைச் சொத்துக்களின் மதிப்பு அதிகரித்தாலும், சர்வதேச முதலீடுகளின் வருமானம் குறைக்கப்படலாம்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு ஐரோப்பிய மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் அமெரிக்காவில் முதலீட்டாளர் யூரோவுக்கு எதிராக யூரோ பலவீனமடைந்தால், அவர்களின் வருமானம் குறைவதைக் காணலாம். அமெரிக்க டாலர், ஐரோப்பிய சந்தைகளின் வலுவான செயல்திறன் இருந்தபோதிலும். நாணய அபாயமானது, வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் அதிக அளவில் முதலீடு செய்யும் நிதிகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, அங்கு நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும். முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு நாணயங்களில் பல்வகைப்படுத்துதல் அல்லது நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் நாணய அபாயத்தைக் குறைக்கலாம் ஹெட்ஜ் அவர்களின் வெளிநாட்டு நாணய வெளிப்பாடு.
| ஆபத்து வகை | விளக்கம் |
|---|---|
| சந்தை ஆபத்து | பரஸ்பர நிதிகளின், குறிப்பாக ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் மதிப்பை பாதிக்கும், முழு சந்தையிலும் சரிவுக்கான சாத்தியம். |
| கடன் ஆபத்து | கடன் அல்லது பத்திர நிதிகளின் மதிப்பை பாதிக்கும் பத்திர வழங்குநர்கள் பணம் செலுத்துவதில் தவறிவிடலாம். |
| வட்டி வீத ஆபத்து | பத்திரங்களின் மதிப்பில் ஏற்ற இறக்கமான வட்டி விகிதங்களின் தாக்கம், பத்திர நிதிகளின் என்ஏவியை பாதிக்கிறது. |
| பணப்புழக்க ஆபத்து | ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் சொத்துக்களை மீட்பைச் சந்திக்கும் அளவுக்கு விரைவாக விற்க முடியாமல் போகலாம். |
| நாணய ஆபத்து | சர்வதேச முதலீடுகளின் வருமானத்தை பாதிக்கும் வெளிநாட்டு நாணய ஏற்ற இறக்கங்களின் ஆபத்து. |
6. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கட்டணம் மற்றும் செலவுகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போது, உங்கள் வருமானத்தைப் பாதிக்கும் கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். பரஸ்பர நிதிகள் தொழில்முறை மேலாண்மை மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்கும்போது, இந்த சேவைகள் ஒரு செலவில் வருகின்றன. பரஸ்பர நிதிகளுடன் தொடர்புடைய பல்வேறு கட்டணங்கள் உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு வருவாயைக் குறைக்கலாம், எனவே ஒரு நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது இந்த செலவினங்களின் தாக்கத்தை கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். இந்தப் பிரிவில், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் சந்திக்கும் பல்வேறு வகையான கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளை நாங்கள் ஆராய்வோம்.
6.1 செலவு விகிதம்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் தொடர்புடைய மிக முக்கியமான கட்டணங்களில் செலவு விகிதம் ஒன்றாகும். இது நிதியை நிர்வகிப்பதற்கான வருடாந்திர செலவைக் குறிக்கிறது, இது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் மொத்த சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது (AUM). செலவு விகிதம் நிர்வாக செலவுகள், நிதி மேலாளர் இழப்பீடு மற்றும் பிற செயல்பாட்டு செலவுகளை உள்ளடக்கியது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பரஸ்பர நிதியத்தின் செலவு விகிதம் 1% என்றால், அதன் ஆண்டு செயல்பாட்டுச் செலவுகளை ஈடுகட்ட நிதியின் சொத்துக்களில் 1% பயன்படுத்தப்படுகிறது.
செலவு விகிதம் உங்கள் வருமானத்தை நேரடியாக பாதிக்கிறது. அதிக செலவு விகிதம் நிதியில் முதலீடு செய்யப்படும் பணத்தின் அளவைக் குறைக்கிறது, இது காலப்போக்கில் வருமானத்தை அரிக்கும். சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் அடிக்கடி வர்த்தகம் மற்றும் ஆராய்ச்சியுடன் தொடர்புடைய செலவுகள் காரணமாக அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கும், அதே சமயம் குறியீட்டு நிதிகள் போன்ற செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் குறைந்த செலவின விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஏனெனில் அவை குறைந்தபட்ச தலையீட்டுடன் ஒரு அளவுகோலைக் கண்காணிக்கின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, செலவுகள் நியாயமானதா என்பதைத் தீர்மானிக்க, அதன் வரலாற்றுச் செயல்பாட்டிற்கு எதிராக நிதியின் செலவு விகிதத்தை எடைபோடுவது அவசியம்.
6.2 ஏற்ற கட்டணம்
சுமை கட்டணம் என்பது பரஸ்பர நிதியத்தின் பங்குகளை வாங்கும் போது அல்லது விற்கும் போது முதலீட்டாளர்கள் செலுத்தும் விற்பனைக் கட்டணங்கள் ஆகும். சுமை கட்டணங்களில் இரண்டு முக்கிய வகைகள் உள்ளன: முன்-இறுதி சுமைகள் மற்றும் பின்-இறுதி சுமைகள். நீங்கள் முதலில் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் போது முன்-இறுதிச் சுமை வசூலிக்கப்படும், அதே சமயம் உங்கள் பங்குகளை விற்கும்போது பின்-இறுதிச் சுமை, ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனைக் கட்டணம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. சுமை கட்டணம் பொதுவாக ஈடுசெய்ய பயன்படுத்தப்படுகிறது brokers மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பரஸ்பர நிதியை விற்கும் நிதி ஆலோசகர்கள்.
எடுத்துக்காட்டாக, முன்-இறுதிச் சுமை 5% என்றால், நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்தால், $950 மட்டுமே மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யப்படும், மீதமுள்ள $50 சுமை கட்டணத்தை நோக்கிச் செல்லும். இதேபோல், பின்-இறுதி சுமைகள் காலப்போக்கில் குறையக்கூடும், பெரும்பாலும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குப் பிறகு மறைந்துவிடும். சில மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நோ-லோட் ஃபண்டுகள், அதாவது அவை எந்த விற்பனைக் கமிஷன்களையும் வசூலிப்பதில்லை, இந்தக் கட்டணங்களைத் தவிர்க்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை மிகவும் செலவு குறைந்த விருப்பமாக அமைகின்றன.
6.3 வெளியேறும் சுமை
எக்சிட் லோட் என்பது, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட ஹோல்டிங் காலத்திற்கு முன்பு, தங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை மீட்டெடுக்கும் போது விதிக்கப்படும் கட்டணமாகும், இது பெரும்பாலும் குறுகிய கால வர்த்தகத்தை ஊக்கப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. வெளியேறும் சுமை பொதுவாக மீட்டெடுப்புத் தொகையின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் நீங்கள் முதலீட்டை வைத்திருக்கும் போது குறையும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பரஸ்பர நிதி பங்குகளை வாங்கிய ஒரு வருடத்திற்குள் மீட்டெடுக்கப்பட்டால் 1% வெளியேறும் சுமையை விதிக்கலாம், ஆனால் ஒரு வருட காலத்திற்குப் பிறகு வெளியேறும் சுமை எதுவும் விதிக்கப்படாது.
வெளியேறும் சுமைகள் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதற்காக அடிக்கடி வர்த்தகத்தை ஊக்கப்படுத்துவதன் மூலம் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, இது நிதிக்கான அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகளுக்கு வழிவகுக்கும். உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை மீட்டெடுப்பதை நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், தேவையற்ற கட்டணங்களைத் தவிர்க்க ஏதேனும் சாத்தியமான வெளியேறும் சுமைகளைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருப்பது அவசியம்.
6.4 மற்ற கட்டணங்கள்
செலவு விகிதம் மற்றும் சுமை கட்டணங்கள் தவிர, பரஸ்பர நிதிகள் கணக்கு பராமரிப்பு கட்டணம், வர்த்தக கட்டணம் அல்லது 12b-1 கட்டணம் போன்ற பிற கட்டணங்களை வசூலிக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, 12b-1 கட்டணம் என்பது ஒரு விநியோகக் கட்டணமாகும், இது சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதியை விநியோகிப்பதற்கான செலவை உள்ளடக்கியது. இந்தக் கட்டணம் பெரும்பாலும் செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்படும் மற்றும் நிதியின் சொத்துகளில் 0.25% முதல் 1% வரை இருக்கலாம்.
சில நிதிகள் கம்பி பரிமாற்றங்கள், கணக்கு மூடும் கட்டணம் அல்லது காகித அறிக்கைகளுக்கான கட்டணம் போன்ற குறிப்பிட்ட சேவைகளுக்கான கட்டணங்களையும் விதிக்கலாம். அனைத்து சாத்தியமான கட்டணங்களையும் புரிந்து கொள்ள, நிதியின் ப்ரோஸ்பெக்டஸை மதிப்பாய்வு செய்வது அவசியம், ஏனெனில் அவை ஒரு நிதியிலிருந்து மற்றொரு நிதிக்கு கணிசமாக மாறுபடும். இந்தக் கட்டணங்களைப் பற்றி அறிந்திருப்பது முதலீட்டாளர்கள் ஆச்சரியங்களைத் தவிர்க்கவும், அவர்களின் பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளிலிருந்து நிகர வருமானத்தை சிறப்பாக மதிப்பிடவும் உதவுகிறது.
| கட்டணம் வகை | விளக்கம் |
|---|---|
| செலவு விகிதம் | நிதியை நிர்வகிப்பதற்கான வருடாந்திர செலவு, நிதியின் சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. |
| ஏற்ற கட்டணம் | மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை வாங்கும் போது (முன்-இறுதி சுமை) அல்லது விற்கும் போது (பின்-இறுதி சுமை) விதிக்கப்படும் விற்பனைக் கட்டணங்கள். |
| வெளியேறும் சுமை | குறிப்பிட்ட வைத்திருக்கும் காலத்திற்கு முன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை மீட்டெடுக்கும் போது வசூலிக்கப்படும் கட்டணம். |
| பிற கட்டணங்கள் | 12b-1 கட்டணம், கணக்கு பராமரிப்பு கட்டணம் அல்லது சேவை தொடர்பான கட்டணங்கள் போன்ற கட்டணங்கள் அடங்கும். |
7. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரிவிதிப்பு
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளின் நிகர வருவாயை நிர்ணயிப்பதில் வரிவிதிப்பு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பல்வேறு வகையான பரஸ்பர நிதிகள் பல்வேறு வழிகளில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் வரிக்குப் பிந்தைய வருவாயை அதிகரிக்க தங்கள் முதலீடுகளின் வரி தாக்கங்களைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும். மூலதன ஆதாயங்கள், ஈவுத்தொகைகள் மற்றும் விநியோகங்கள் எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது பரஸ்பர நிதி முதலீட்டில் பயனுள்ள வரி திட்டமிடலுக்கு முக்கியமானது. இந்த பிரிவில், பரஸ்பர நிதி வரிவிதிப்பு முக்கிய அம்சங்களை ஆராய்வோம்.
7.1 குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி
குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு பொருந்தும். இந்த ஆதாயங்கள் முதலீட்டாளரின் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, இது தனிநபரின் வரி அடைப்புக்குறியைப் பொறுத்து மாறுபடும். நீண்ட கால ஆதாயங்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் அதிக விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுவதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பரஸ்பர நிதிப் பங்குகளை ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வரிச் சுமையைக் குறைப்பதற்காக வைத்திருப்பது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டாக, அதிக வரி வரம்பில் உள்ள முதலீட்டாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை ஆறு மாதங்களுக்குப் பிறகு அவற்றை விற்றால், அந்த விற்பனையின் லாபம் அவர்களின் வழக்கமான வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும், இது நீண்ட கால மூலதன ஆதாய விகிதத்தை விட கணிசமாக அதிகமாக இருக்கும். . இது குறுகிய கால வர்த்தகத்தை குறைந்த வரி-திறனுள்ளதாக்குகிறது, குறிப்பாக அதிக வருமானம் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு.
7.2 நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி
நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு பொருந்தும். வரி விளம்பரத்தை வழங்கும் குறுகிய கால ஆதாயங்களுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த ஆதாயங்கள் குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றனvantage நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு. நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரியின் சரியான விகிதம் முதலீட்டாளரின் வருமான அளவைப் பொறுத்தது, ஆனால் இது பொதுவாக சாதாரண வருமான வரி விகிதங்களை விட குறைவாக உள்ளது.
உதாரணமாக, இரண்டு வருடங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை வைத்திருக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர், பின்னர் அவற்றை லாபத்தில் விற்றால், நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி செலுத்துவார், இது அவர்களின் வருமான வரம்பைப் பொறுத்து 0% முதல் 20% வரை இருக்கலாம். நீண்ட கால ஆதாயங்களின் மீதான குறைந்த வரி விகிதம் முதலீட்டாளர்களை வாங்க மற்றும் வைத்திருக்கும் உத்தியை பின்பற்ற ஊக்குவிக்கிறது, மேலும் அவர்களின் முதலீடுகள் காலப்போக்கில் வளர அனுமதிக்கிறது, அதே நேரத்தில் அவர்களின் வருமானத்தில் வரி தாக்கத்தை குறைக்கிறது.
7.3 டிவிடெண்ட் விநியோக வரி
பரஸ்பர நிதிகள் பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையை விநியோகிக்கின்றன, குறிப்பாக பத்திரம் அல்லது ஈக்விட்டி வருமான நிதிகள் போன்ற வருமானம் ஈட்டும் நிதிகளில். இந்த ஈவுத்தொகை வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டது, இருப்பினும் வரி சிகிச்சையானது ஈவுத்தொகைகள் தகுதியானவை அல்லது தகுதியற்றவை என வகைப்படுத்தப்படுகின்றனவா என்பதைப் பொறுத்தது. பெரும்பாலான அமெரிக்க நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகள் குறைந்த நீண்ட கால மூலதன ஆதாய விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதேசமயம் தகுதியற்ற ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளரின் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் அமெரிக்க பங்குகளை வைத்திருக்கும் பரஸ்பர நிதியத்திலிருந்து டிவிடெண்ட் விநியோகத்தைப் பெற்றால், டிவிடெண்டுகள் தகுதியானவை என வகைப்படுத்தப்பட்டு குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படலாம். இருப்பினும், வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் ஈவுத்தொகை அல்லது சில வகையான முதலீடுகள் இந்த முன்னுரிமை வரி சிகிச்சைக்கு தகுதி பெறாமல் போகலாம், இதன் விளைவாக முதலீட்டாளருக்கு அதிக வரிச்சுமை ஏற்படும்.
| வரி வகை | விளக்கம் |
|---|---|
| குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி | ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தின் மீதான வரி, சாதாரண வருமான விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. |
| நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி | ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தின் மீதான வரி, குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. |
| டிவிடெண்ட் விநியோக வரி | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் விநியோகிக்கப்படும் ஈவுத்தொகையின் மீதான வரி, தகுதிவாய்ந்த டிவிடெண்டுகள் குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். |
8. ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில் உங்கள் பயணத்தைத் தொடங்குவது உற்சாகமாகவும், அதிகமாகவும் இருக்கும், குறிப்பாக நீங்கள் நிதிச் சந்தைகளுக்கு புதியவராக இருந்தால். அதிர்ஷ்டவசமாக, பரஸ்பர நிதிகள் தொழில்முறை மேலாண்மை மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலில் இருந்து பயனடையும் போது முதலீட்டில் ஈடுபட ஆரம்பநிலைக்கு நேரடியான வழியை வழங்குகின்றன. இந்தப் பிரிவில், ஆரம்பநிலையாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யத் தொடங்கும் படிகள், சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கான உதவிக்குறிப்புகள் ஆகியவற்றை ஆராய்வோம்.
8.1 மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எப்படி முதலீடு செய்வது
ஆரம்பநிலைக்கு, பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான முதல் படி உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையை தீர்மானிப்பதாகும். உங்கள் முதலீட்டின் மூலம் நீங்கள் எதை அடைய விரும்புகிறீர்கள் என்பதை வரையறுப்பது முக்கியம், அது நீண்ட கால வளர்ச்சி, வருமானம் அல்லது மூலதனப் பாதுகாப்பு. எந்த வகையான பரஸ்பர நிதிகள் உங்கள் இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகின்றன என்பதைத் தீர்மானிக்க உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை உங்களுக்கு உதவும். உதாரணமாக, அதிக ரிஸ்க் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம், அதே சமயம் பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் கடன் அல்லது பத்திர நிதிகளை நோக்கிச் சாய்வார்கள்.
உங்கள் இலக்குகளை நீங்கள் நிறுவியவுடன், அடுத்த படியாக ஒரு கணக்கைத் திறக்க வேண்டும் brokerவயது நிறுவனம் அல்லது நேரடியாக பரஸ்பர நிதி வழங்குனருடன். பல பரஸ்பர நிதி வழங்குநர்கள் பல்வேறு முதலீட்டுத் தேவைகளுக்கு ஏற்றவாறு பரந்த அளவிலான நிதிகளை வழங்குகிறார்கள், உங்கள் உத்திக்கு ஏற்ற விருப்பங்களைக் கண்டறிவதை எளிதாக்குகிறது. முடிவெடுப்பதற்கு முன் முதலீட்டு நோக்கங்கள், கட்டணங்கள் மற்றும் அபாயங்கள் ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வதற்கு ஃபண்டின் ப்ரோஸ்பெக்டஸை மதிப்பாய்வு செய்வது அவசியம்.
8.2 மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது
ஒரு பரஸ்பர நிதி நிறுவனம், சொத்து மேலாண்மை நிறுவனம் (AMC) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது பரஸ்பர நிதி திட்டங்களை நிர்வகிப்பதற்கான பொறுப்பாகும். ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீட்டைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, சந்தையில் உறுதியான நற்பெயரைக் கொண்ட நன்கு நிறுவப்பட்ட நிறுவனத்தைத் தேட வேண்டும். ஃபண்ட் ஹவுஸ் மற்றும் அதன் ஃபண்ட் மேனேஜர்களின் டிராக் ரெக்கார்டு, ஃபண்டுகளின் நீண்ட கால செயல்திறனைத் தீர்மானிப்பதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஹவுஸ் வழங்கும் நிதிகளின் வரம்பையும் அவை உங்கள் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறதா என்பதையும் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். புகழ்பெற்ற ஃபண்ட் ஹவுஸ்கள் பொதுவாக ஈக்விட்டி, டெட் மற்றும் ஹைப்ரிட் ஆப்ஷன்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு வகையான நிதிகளை வழங்குகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பன்முகப்படுத்த நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது. கூடுதலாக, வாடிக்கையாளர் சேவையை சரிபார்த்தல் மற்றும் ஆதரவு ஃபண்ட் ஹவுஸால் வழங்கப்படும், ஒரு தொடக்கநிலையாளராக உங்களுக்குத் தேவையான வழிகாட்டுதலைப் பெறுவதை உறுதிசெய்ய உதவும்.
8.3 மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கைத் திறப்பது
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கைத் திறப்பது என்பது பொதுவாக ஆன்லைனில் செய்யக்கூடிய நேரடியான செயலாகும். தொடங்குவதற்கு, நீங்கள் அடையாளத்தை வழங்க வேண்டும் மற்றும் உங்கள் வாடிக்கையாளரை அறிந்து கொள்ளுங்கள் (KYC) சரிபார்ப்பை முடிக்க வேண்டும், இது ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளால் தேவைப்படுகிறது. பெரும்பாலான நிதி வீடுகள் மற்றும் brokerவயது தளங்கள் இந்த செயல்முறையை நெறிப்படுத்தியுள்ளன, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆவணங்களை மின்னணு முறையில் சமர்ப்பிக்கவும், சரிபார்ப்பை சில நாட்களுக்குள் முடிக்கவும் அனுமதிக்கிறது.
உங்கள் கணக்கு அமைக்கப்பட்டதும், உங்கள் இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகும் பரஸ்பர நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் நீங்கள் முதலீட்டைத் தொடங்கலாம். பிளாட்ஃபார்மைப் பொறுத்து, மொத்தத் தொகை முதலீடு செய்வது அல்லது முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்தை (SIP) அமைப்பது ஆகியவற்றுக்கு இடையே நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம், அங்கு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் ஒரு நிலையான தொகை நிதியில் முதலீடு செய்யப்படும். உங்கள் முதலீடுகளைக் கண்காணிக்கவும், தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் பல தளங்கள் கருவிகள் மற்றும் ஆதாரங்களை வழங்குகின்றன.
8.4 ஆன்லைனில் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்தல்
தொழில்நுட்பத்தின் முன்னேற்றத்துடன், ஆன்லைனில் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது ஆரம்பநிலைக்கு அணுகக்கூடியதாகவும் வசதியாகவும் மாறியுள்ளது. பல பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் brokerவயது தளங்கள் ஆன்லைன் போர்ட்டல்கள் அல்லது மொபைல் பயன்பாடுகளை வழங்குகின்றன, அவை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளை தங்கள் வீட்டின் வசதியிலிருந்து வாங்க, விற்க மற்றும் நிர்வகிக்க அனுமதிக்கின்றன. ஆன்லைன் பிளாட்ஃபார்ம்கள், செயல்திறன் தரவு, ஆபத்து நிலைகள் மற்றும் கட்டணங்கள் உட்பட ஒவ்வொரு நிதியைப் பற்றிய விரிவான தகவலை அடிக்கடி வழங்குகின்றன, இது சரியான நிதியை ஒப்பிட்டுத் தேர்ந்தெடுப்பதை எளிதாக்குகிறது.
ஆன்லைன் தளங்கள், முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்கள் (SIP கள்) போன்ற தானியங்கி முதலீடுகளை அமைக்கும் செயல்முறையை எளிதாக்குகின்றன, ஒவ்வொரு மாதமும் முதலீட்டை தீவிரமாக நிர்வகிக்கத் தேவையில்லாமல் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு தொடர்ந்து பங்களிக்க உதவுகிறது. ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கு, இந்த வசதி விலைமதிப்பற்றதாக இருக்கும், ஏனெனில் இது தனிப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளை நிர்வகிப்பதில் உள்ள சிக்கல்களில் சிக்கிக் கொள்ளாமல் நீண்ட கால வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்த அனுமதிக்கிறது.
8.5 மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு குறிப்புகள்
ஆரம்பநிலைக்கு, சில முக்கிய குறிப்புகள் வெற்றிகரமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு அனுபவத்தை உறுதிப்படுத்த உதவும். முதலில், உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை பற்றிய தெளிவான புரிதலுடன் தொடங்கவும். இது உங்கள் நீண்டகால நோக்கங்களுடன் பொருந்தக்கூடிய பரஸ்பர நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு வழிகாட்டும். இரண்டாவதாக, கடந்த கால செயல்திறனைத் துரத்துவதைத் தவிர்க்கவும். ஒரு நிதியின் வரலாற்று செயல்திறன் முக்கியமானது என்றாலும், அது எதிர்கால வருமானத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. அதற்கு பதிலாக, நிதியின் உத்தி, மேலாண்மை குழு மற்றும் உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுடன் சீரமைத்தல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துங்கள்.
கூடுதலாக, தொடக்கநிலையாளர்கள் ஒரு முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்துடன் (SIP) தொடங்குவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் இது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் அபாயங்களைக் குறைக்கும் அதே வேளையில் யூனிட்களை படிப்படியாகக் குவிக்க அனுமதிக்கிறது. SIP கள் வழக்கமான முதலீட்டின் ஒழுக்கத்தை வளர்க்க உதவுகின்றன, இது நீண்ட கால வெற்றிக்கு முக்கியமானது. கடைசியாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுடன் தொடர்புடைய கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் மீது ஒரு கண் வைத்திருங்கள், அதிக கட்டணங்கள் காலப்போக்கில் வருமானத்தை அரித்துவிடும்.
| அம்சம் | விளக்கம் |
|---|---|
| முதலீட்டை எவ்வாறு தொடங்குவது | முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையைத் தீர்மானித்தல், கணக்கைத் திறந்து, பொருத்தமான பரஸ்பர நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். |
| மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஹவுஸைத் தேர்ந்தெடுப்பது | வலுவான சாதனைப் பதிவு மற்றும் பல்வேறு நிதி விருப்பங்களைக் கொண்ட புகழ்பெற்ற ஃபண்ட் ஹவுஸைத் தேடுங்கள். |
| மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கைத் திறப்பது | KYC செயல்முறையை முடித்து, மொத்த தொகை அல்லது முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்களுக்கு இடையே தேர்வு செய்யவும். |
| ஆன்லைனில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்தல் | நிதி தகவல், செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டு கருவிகளுக்கான வசதி மற்றும் அணுகலுக்காக ஆன்லைன் தளங்களைப் பயன்படுத்தவும். |
| மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு குறிப்புகள் | இலக்குகளில் கவனம் செலுத்துங்கள், செயல்திறனைத் துரத்துவதைத் தவிர்க்கவும், SIP களைக் கருத்தில் கொள்ளவும், நீண்ட கால வெற்றிக்கான கட்டணங்களைக் கண்காணிக்கவும். |
தீர்மானம்
பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டாளர்கள் நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க பல்துறை மற்றும் அணுகக்கூடிய வழியை வழங்குகின்றன. அவர்கள் பல்வகைப்படுத்தல், தொழில்முறை மேலாண்மை மற்றும் பல்வேறு முதலீட்டு இலக்குகளை பூர்த்தி செய்யும் பல விருப்பங்களை வழங்குகிறார்கள், இது ஆரம்ப மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த தேர்வாக அமைகிறது. இந்த வலைப்பதிவு முழுவதும், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டின் அடிப்படை அம்சங்களை நாங்கள் ஆராய்ந்தோம், இதில் சரியான நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது, பல்வேறு முதலீட்டு உத்திகள், தொடர்புடைய அபாயங்கள் மற்றும் கட்டணம் மற்றும் வரிகளின் தாக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.
தங்கள் இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை பற்றிய தெளிவான புரிதலுடன் பரஸ்பர நிதி முதலீட்டை அணுகும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நீண்ட கால நிதி நோக்கங்களுடன் இணைந்த ஒரு வலுவான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க முடியும். உங்கள் செல்வத்தை வளர்த்துக்கொள்ள, வருமானம் ஈட்ட அல்லது மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க நீங்கள் விரும்பினாலும், உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இருக்கலாம்.
உங்கள் வருமானத்தைப் பாதிக்கக்கூடிய கட்டணங்கள் மற்றும் வரிகள் மற்றும் பல்வேறு வகையான நிதிகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருப்பது அவசியம். தகவலறிந்து இருப்பதன் மூலமும், டாலர் செலவு சராசரி அல்லது முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்கள் போன்ற உத்திகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலமும், முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்தை நிர்வகிக்கலாம் மற்றும் விளம்பரம் செய்யலாம்vantage காலப்போக்கில் சந்தை வாய்ப்புகள்.
முடிவில், பரஸ்பர நிதி முதலீடு உங்கள் செல்வத்தை வளர்ப்பதற்கு ஒரு நெகிழ்வான மற்றும் வசதியான வழியை வழங்குகிறது, ஆனால் வெற்றியானது தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பது மற்றும் நீண்ட கால முன்னோக்கைப் பராமரிப்பதில் தங்கியுள்ளது. சரியான அணுகுமுறையுடன், பரஸ்பர நிதிகள் நிதி இலக்குகளை அடைவதில் குறிப்பிடத்தக்க பங்கை வகிக்க முடியும், ஓய்வூதிய திட்டமிடல் முதல் செல்வம் குவிப்பு வரை.
