செயற்கை குறுகிய நிலைகள்: விரிவான வழிகாட்டி Traders

💡 முக்கிய குறிப்புகள்

1.1 செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் வரையறை

செயற்கை குறுகிய நிலைகள், ஒரு இருந்து trader இன் முன்னோக்கு, சந்தைத் துறைகளில் பங்குபெற ஒரு தனித்துவமான உத்தியை வழங்குகிறது, இல்லையெனில் தட்டுவது கடினம். விற்பனையாளருக்குச் சொந்தமில்லாத ஒரு நிதிக் கருவியை விற்பனை செய்வதை உள்ளடக்கிய முதலீட்டு சூழ்ச்சியாக வரையறுக்கப்படுகிறது, செயற்கை குறுகிய நிலைகள், அடிப்படைச் சொத்தில் குறுகிய நிலையை வைத்திருப்பதால் ஏற்படும் அதே சாத்தியமான இலாபங்கள் மற்றும் அபாயங்களை உருவகப்படுத்த, விருப்ப ஒப்பந்தங்களின் கலவையை நம்பியுள்ளன.

தொழில்நுட்ப அம்சங்களை ஆழமாக ஆராய்ந்து, ஒரு அழைப்பை விற்பதன் மூலமும் புட் ஆப்ஷனை வாங்குவதன் மூலமும் ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை நிறுவுதல் நிறைவேற்றப்படுகிறது. இரண்டு விருப்பங்களும் ஒரே வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் காலாவதி தேதிகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். இந்த தனித்துவமான நிலை அளிக்கிறது tradeஒரு கீழ்நோக்கிய விலை நகர்வை ஊகிக்க அல்லது சாத்தியமான விலை சரிவுகளுக்கு எதிராக பாதுகாப்பதற்கான அந்நியச் செலாவணி.

எளிமையான வகையில், ஒரு என்றால் trader ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கின் விலையில் கணிசமான வீழ்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது, ஆனால் குறுகிய விற்பனைக்கு பங்குகளை கடன் வாங்குவது கடினம் அல்லது விலை உயர்ந்தது, ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலை சிறந்த தீர்வாக இருக்கும். இது அனுமதிக்கிறது trader, சொத்தின் உண்மையான கடன் தேவையில்லாமல், ஒரு குறுகிய விற்பனைக்கு ஒத்த சந்தை நிலையை அடைய.

கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயம் செயற்கை குறுகிய நிலைகள் என்பது ஆபத்து. இது சுருங்கி வரும் சந்தையில் லாபத்திற்கான கதவைத் திறக்கும் அதே வேளையில், அடிப்படைப் பங்குகளின் விலை உயர்வது குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம். எனவே, இந்த உத்தியை முன்பதிவு செய்யவும்

செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் அகலம் மற்றும் வரம்புகளைப் புரிந்துகொள்வது தகவலறிந்த வர்த்தகத்திற்கு முக்கியமானது. தேவையற்ற செலவுகள், ஆபத்து வெளிப்பாடு மற்றும் இந்த நிலைகளை நிர்வகிப்பதில் உள்ள சிக்கல்கள் பற்றி அறிந்திருப்பது tradeதொலைநோக்கு பார்வையுடன் அறிவொளி முடிவுகளை எடுப்பது, அதன் மூலம் சாதகமான வருமானம் கிடைக்கும் வாய்ப்பு அதிகரிக்கும். செயற்கை குறுகிய நிலைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு முக்கிய பகுதியாகும் trader இன் கருவித்தொகுப்பு.

1.2 செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் முக்கியத்துவம்

செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் விளையாடுகின்றன வர்த்தகத் துறையில் விலைமதிப்பற்ற பங்கு. இவற்றின் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் திறனைப் பெறுகின்றனர் பாதுகாப்பு விலை குறைவதால் கிடைக்கும் லாபம் முதலில் பாதுகாப்பை சொந்தமாக்க வேண்டிய அவசியம் இல்லாமல். பாதுகாப்பின் உண்மையான கடன் வாங்குவது கடினமாகவோ அல்லது விலை உயர்ந்ததாகவோ இருக்கும்போது இது பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தியாகும். இது வழக்கமான சுருக்கத்திற்கு மாற்றாக வழங்குகிறது, அதே பேஅவுட் முறையை திறம்பட உருவகப்படுத்துகிறது.

கிரியேட்டிவ் நிதி பொறியியல் பரந்த அளவிலான சந்தைப் பங்கேற்பாளர்களுக்கு செயற்கையான குறுகிய நிலைகளை அணுகும்படி செய்துள்ளது. பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் இனி ஒரே பயனாளிகள் அல்ல. சில்லறை முதலீட்டாளர்களும், இந்த புதுமையான உத்திகளில் பங்கேற்கலாம், அவர்கள் விருப்பங்கள் வர்த்தகம் பற்றிய அதிநவீன புரிதலைக் கொண்டிருந்தால்.

மற்றொரு குறிப்பிடத்தக்க அம்சம் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் பன்முகத்தன்மையில் உள்ளது. அவர்கள் முதலீட்டாளர்களை அனுமதிக்கிறார்கள் மூலோபாய ரீதியாக ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும் சந்தையில் சாத்தியமான சரிவுகளுக்கு எதிராக அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பாதுகாப்பதன் மூலம். செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் முக்கிய அங்கமான 'பாதுகாப்பு புட்' உருவாக்கம் மூலம் இது செய்யப்படுகிறது. இது ஒரு வகையான பாதுகாப்பு வலையாகும், எந்தவொரு கடுமையான நிதி பாதிப்புகளிலிருந்தும் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதுகாக்கிறது.

நீர்மை நிறை மற்றொரு முக்கிய விளம்பரம்vantage இது செயற்கை குறுகிய நிலைகளுடன் வருகிறது. செயற்கை குறும்படங்களின் வர்த்தகம் சந்தையில் அதிக பணப்புழக்கத்தை அறிமுகப்படுத்துகிறது. நேரடி குறுகிய விற்பனைக்கு மாறாக, கடன் வாங்குவதற்கு கடினமான பங்குகளை ஒருவர் பெறலாம், செயற்கை குறுகிய நிலைகள் அத்தகைய சிக்கல்களைத் தவிர்க்கின்றன. இதையொட்டி, ஒட்டுமொத்த சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகிறது இலாபத்திற்கான பரந்த வாய்ப்புகளை வழங்கும் போது.

மொத்தத்தில், புதுமையான தன்மை, பல்துறை, அதிகரித்த அணுகல் மற்றும் மேம்பட்ட பணப்புழக்கம் ஆகியவை செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் முக்கியத்துவத்தை மிகைப்படுத்த முடியாத சில காரணங்கள் ஆகும். ஆகிவிட்டார்கள் அதிநவீன முதலீட்டாளர் கருவித்தொகுப்பில் எங்கும் உள்ளது, வர்த்தக உத்திகளை வடிவமைத்தல் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோக்களை வலுப்படுத்துதல்.

2. செயற்கை குறுகிய நிலைகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன

செயற்கை குறுகிய நிலைகள் இரண்டு நிதி கருவிகள், விருப்பங்கள் மற்றும் பங்குகள், ஒரு குறுகிய நிலையை உருவகப்படுத்த. இந்த நுட்பம் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது tradeஉண்மையில் சொத்தை சொந்தமாக வைத்திருக்காமல் ஒரு சொத்தின் விலையில் சாத்தியமான உயர்வுக்கு எதிராக பந்தயம் கட்ட ரூ. விரிவாக, ஏ trader ஒரு புட் விருப்பத்தை வாங்குவதன் மூலம் ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை உருவாக்குகிறது, அதே நேரத்தில் அதே சொத்துக்கு சமமான அழைப்பு விருப்பத்தை விற்கிறது.

ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலைக்கான வாழ்வாதாரம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலாவதி தேதியுடன் வருகிறது, ஏனெனில் அது விருப்பங்களைப் பொறுத்தது. ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையின் லாபம் மற்றும் இழப்பு விவரம் ஒரு சாதாரண குறுகிய விற்பனையைப் போன்றது. அடிப்படைச் சொத்தின் மதிப்பில் எந்தக் குறைவும் லாபத்தைத் தருகிறது, அதேசமயம் அதிகரிப்பு நஷ்டத்தில் விளைகிறது.

ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை நிறுவும் போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு முக்கிய காரணி வேலைநிறுத்த விலை ஆகும். ஒரு முதலீட்டாளர் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும் ஒரே மாதிரியான வேலைநிறுத்த விலை சரியான குறுகிய விற்பனையைப் பிரதிபலிக்கும் புட் மற்றும் கால் விருப்பங்களுக்கு. இது பரிவர்த்தனையின் முடிவைக் கொண்டுள்ளதை மிகைப்படுத்த முடியாது.

தவிர, மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் செயற்கை குறுகிய நிலைகளை பாதிக்கும் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க காரணியாக உள்ளது. அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கம் விருப்பங்களின் அதிக பிரீமியங்களுக்கு ஒத்திருக்கிறது, இதனால், நிலையை உருவாக்கும் செலவு அதிகரிக்கிறது. மாறாக, ஏற்ற இறக்கத்தின் குறைவு குறைந்த பிரீமியங்களுக்கு வழிவகுக்கிறது, திறம்பட செலவைக் குறைக்கிறது.

நிதிச் சந்தைகளில், செயற்கை குறுகிய நிலைகளை செயல்படுத்துவது மிகவும் மூலோபாய வழி tradeதங்கள் சந்தைக் கருத்துக்களை வெளிப்படுத்த ரூ. இது நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் வெளிப்பாடு ஆகியவற்றின் தனித்துவமான கலவையை வழங்குகிறது, அனுமதிக்கிறது tradeஅடிப்படை பங்குகளுடன் சிக்கலான நிலைகளை உருவாக்க rs. இது புதியதுக்கு சிக்கலானதாகத் தோன்றலாம் traders, ஆனால் சரியான அணுகுமுறையுடன், செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருக்கும் tradeஆர் இன் ஆயுதக் கிடங்கு. ஆயினும்கூட, எந்தவொரு நிதி மூலோபாயத்தையும் போலவே, இது அதன் சாத்தியமான குறைபாடுகள் இல்லாமல் இல்லை மற்றும் நன்கு கருதப்பட்ட திட்டம் மற்றும் முழுமையான புரிதலுடன் உள்ளிடப்பட வேண்டும்.

2.1 செயற்கை குறுகிய நிலைகளை அமைக்கும் செயல்முறை

செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஒரு மேம்பட்ட வர்த்தக உத்தியைக் குறிக்கின்றன tradeநிதி வழித்தோன்றல்களைப் பயன்படுத்தி குறுகிய விற்பனையின் சாத்தியமான வருவாயை RS பிரதிபலிக்கிறது. இந்த உத்தி, அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது forex, விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்காலங்கள் traders, விருப்பங்கள், இடமாற்றங்கள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் முன்னோக்குகள் போன்ற பல்வேறு வழித்தோன்றல் கருவிகளைப் புரிந்துகொள்வதில் நிபுணத்துவம் தேவை.

செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் கர்னல் இரண்டு முக்கியமான கூறுகளை உருவாக்குவதில் உள்ளது: ஒரு குறுகிய அழைப்பு விருப்பம் மற்றும் நீண்ட புட் விருப்பம், இரண்டும் ஒரே வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் காலாவதியாகும். இந்த இரண்டு நிலைகளின் கலவையானது, அடிப்படையான பாதுகாப்பின் நேரடியான குறுகிய விற்பனையின் சாத்தியமான லாபம் மற்றும் இழப்பு சூழ்நிலையைப் பிரதிபலிக்கிறது.

ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை அமைத்தல் ஒரு நுணுக்கமான செயல்முறை ஆகும். தி tradeவிலை குறையும் என்று அவர்கள் எதிர்பார்க்கும் குறிப்பிட்ட பாதுகாப்புக்கான அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதன் மூலம் r தொடங்குகிறது. அழைப்பு விருப்பமானது, அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதன் மூலம், விருப்பம் காலாவதியாகும் முன், குறிப்பிட்ட விலையில் அடிப்படை பாதுகாப்பை வாங்கும் உரிமையை வைத்திருப்பவருக்கு வழங்குகிறது. trader என்பது செக்யூரிட்டியின் விலை குறைவதைக் குறித்தது.

அமைப்பின் இரண்டாம் பகுதியானது, அதே வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் அதே பாதுகாப்பில் ஒரு புட் விருப்பத்தை வாங்குவதை உள்ளடக்கியது. இது வழங்குகிறது tradeபாதுகாப்பை வேலைநிறுத்த விலையில் விற்கும் உரிமை, பாதுகாப்பு விலை எதிர்பார்த்தபடி குறைவதற்குப் பதிலாக விண்ணை முட்டும்பட்சத்தில் அவற்றைப் பாதுகாத்தல்.

இந்த நிலைகளை சமநிலைப்படுத்துவது பொதுவாக குறுகிய விற்பனையுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை திறம்பட நடுநிலையாக்குகிறது. இலாபத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகள் கோட்பாட்டளவில் வரம்பற்றதாக இருந்தாலும், இந்த முதலீட்டு உத்தி அபாயங்கள் அற்றது அல்ல, ஏனெனில் அடிப்படைச் சொத்தின் விலையில் கணிசமான அதிகரிப்பு இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

குறிப்பாக, குறிப்பிட்ட துணை தலைப்பு செயற்கை குறுகிய நிலைகளை அமைப்பதில் உள்ள நுணுக்கங்கள் வேலைநிறுத்த விலையின் தேர்வை உள்ளடக்கியிருக்கலாம், இது பாதுகாப்பின் தற்போதைய சந்தை விலையை பிரதிபலிக்கும். ஒதுக்கப்பட்ட காலாவதியானது எதிர்பார்த்த விலை சரிவு ஏற்படுவதற்கு போதுமான நேரத்தை அனுமதிக்க வேண்டும்.

தி விளிம்பு இந்த வகை அமைப்பிற்கான தேவைகள் மீண்டும் வேறுபடலாம் brokerகள், இன்றியமையாததாக ஆக்குகிறது tradeஅவர்களின் புரிந்து கொள்ள வேண்டும் brokerஇன் குறிப்பிட்ட தேவைகள். எனவே, இந்த உத்தியை நடத்துவதற்கு போதுமான சந்தை அறிவு, இடர் மற்றும் பண மேலாண்மை திறன் மற்றும் பயன்படுத்தப்படும் வழித்தோன்றல்கள் பற்றிய முழுமையான புரிதல் தேவை.

2.2 செயற்கை குறுகிய நிலைகளில் இடர் மற்றும் மேலாண்மை பகுப்பாய்வு

செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஒரு வலிமையான கருவியாக இருக்கலாம் trader இன் ஆயுதக் களஞ்சியம், வீழ்ச்சியடைந்த சந்தைகளில் ஒரு ஹெட்ஜ் மற்றும் லாபத்திற்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. எவ்வாறாயினும், இந்த சாத்தியமான ஆதாயங்களுடன், திறம்பட வழிநடத்துவதற்கு விரிவான மேலாண்மை பகுப்பாய்வு தேவைப்படும் குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்கள் உள்ளன.

செயற்கை குறுகிய நிலைகளுடன் தொடர்புடைய ஆபத்து தலைகீழ் சந்தை நகர்வுகள் மற்றும் பணப்புழக்க அபாயத்தின் வெளிப்பாடு ஆகியவை அடங்கும். அடிப்படைச் சொத்தின் விலை உயர்வினால் தலைகீழ் ஆபத்து எழுகிறது, நிலையை மூடுவதற்குச் சொத்தை மீண்டும் வாங்குவதற்கான செலவை அதிகரிக்கிறது. பணப்புழக்கம் ஆபத்து, மற்றொரு பொதுவான ஆபத்து, சந்தையில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலை அளவில் போதுமான வாங்குவோர் அல்லது விற்பனையாளர்கள் இல்லாதபோது வெளிப்படுகிறது, இதனால் அது கடினமாகிறது. tradeஅவற்றை நிறைவேற்ற ரூ tradeதிறமையாக, சில நேரங்களில் கணிசமான இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

இந்த உள்ளார்ந்த அபாயங்களுக்கு ஒரு மூலோபாய இடர் மேலாண்மை அணுகுமுறை தேவைப்படுகிறது, இதில் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துதல் மற்றும் கண்காணிப்பு ஆகியவை அடங்கும். சந்தை ஏற்ற இறக்கம். பணியமர்த்தல் ஏ நிறுத்த இழப்பு உத்தரவு முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட சந்தை அளவை அமைப்பதை உள்ளடக்கியது, அதை அடைந்தவுடன், பாதுகாப்பின் தானியங்கி விற்பனையைத் தூண்டுகிறது. இந்த தந்திரோபாயம், சொத்து சாதகமற்ற திசையில் நகரும் சூழ்நிலையில் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்துவதை உறுதி செய்கிறது.

சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்தை கண்காணித்தல் - செயற்கை குறுகிய நிலைகளை பாதிக்கும் மற்றொரு அத்தியாவசிய கூறு. சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு சொத்தின் விலையானது வருமானத்தின் தொகுப்பிற்கு அதிகரிக்கும் அல்லது குறையும் விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் என்பது, ஒரு சொத்தை ஒரு பெரிய அளவிலான மதிப்புகளில் பரப்ப முடியும், எனவே, சொத்தின் விலை இரு திசைகளிலும் குறுகிய காலத்தில் தீவிரமாக மாறலாம். போன்ற குறிகாட்டிகள் நிலையற்ற அட்டவணை (VIX) சந்தையின் மனநிலையை அளவிடவும், தகவல் தெரிவிக்கவும் பயன்படுத்தப்படலாம் trades.

இடர் மேலாண்மை கருவிகள் வழித்தோன்றல் கருவிகள் போன்ற சாத்தியமான இழப்புகளுக்கு எதிராக பாதுகாப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. எதிர்காலங்கள், விருப்பங்கள் மற்றும் இடமாற்றுகள் போன்ற வழித்தோன்றல்கள் அடிப்படை சொத்துக்களில் ஏற்படும் இழப்புகளை ஈடுசெய்யலாம், இதன் மூலம் கொந்தளிப்பான சந்தை நிலைமைகளில் சில வகையான காப்பீட்டை வழங்குகிறது.

சாத்தியமான அபாயத்தை கவனமாக மதிப்பீடு செய்தல், ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களின் ஒழுக்கமான பயன்பாடு, சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை கவனமாக கண்காணித்தல் மற்றும் வழித்தோன்றல்களின் மூலோபாய பயன்பாடு ஆகியவற்றின் மூலம், tradeசெயற்கையான குறுகிய நிலைகளுடன் வரும் நிச்சயமற்ற தன்மையை rs திறம்பட கடக்க முடியும். இருப்பினும், தொடர்ந்து கல்வி மற்றும் மாறும் போக்குகள் மற்றும் நுட்பங்களைப் பற்றி புதுப்பித்த நிலையில் இருப்பது பயனுள்ள இடர் மேலாண்மைக்கான மூலக்கல்லாகும்.

3. வெவ்வேறு சந்தை நிலைகளில் செயற்கை குறுகிய நிலைகளைப் பயன்படுத்துதல்

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கைகள் இரண்டும் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் பயன்பாட்டை பாதிக்கிறது, இது ஒரு மேம்பட்ட விருப்ப உத்தி. ஒரு ஏற்ற சந்தை சூழ்நிலையில், செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வகையில் எதிர்மறையாகத் தோன்றலாம். ஆயினும்கூட, இது சாத்தியமான வீழ்ச்சிக்கு எதிராக ஒரு பயனுள்ள ஹெட்ஜிங் நுட்பத்தை வழங்குகிறது. ஒரே வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் காலாவதியில் நீண்ட நேரம் மற்றும் குறுகிய அழைப்பை வைத்திருப்பதன் மூலம், திடீர் சந்தை மாற்றங்களுக்கு எதிராக நிலைகளை காப்பிட முடியும். இந்த "காப்பீடு" சில சாத்தியமான இலாபங்களைத் தவிர்க்கும் செலவில் வருகிறது, ஆனால் சந்தை எதிர்பாராதவிதமாக வீழ்ச்சியடைந்தால் அது விலைமதிப்பற்றதாக இருக்கலாம்.

கரடுமுரடான சந்தை நிலைமைகள் செயற்கை குறுகிய நிலைகளுக்கு மிகவும் உள்ளுணர்வு பொருத்தத்தை உருவாக்குகிறது. இங்கே, மேலும் சரிவை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர் கணிசமான ஆரம்ப மூலதனம் தேவையில்லாமல் விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் பெறலாம். செயற்கை குறுகிய நிலையை மேம்படுத்துவதன் மூலம், அடிப்படை பாதுகாப்பு குறைவதால் லாபம் அதிகரிக்கிறது.

ஒரு எதிர்கொள்ளும் போது நிலையற்ற சந்தை, ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை இணைத்து ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ சாத்தியமான அடிகளை மென்மையாக்க முடியும். நிலை முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்தைத் தணிக்க அவர்களின் நீண்ட நிலைகளுக்கு எதிராக ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை உருவாக்கலாம். இது லாபத் திறனைக் கட்டுப்படுத்துவதைக் குறிக்கும் என்றாலும், போர்ட்ஃபோலியோ தீவிர சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தக்கவைப்பதை உறுதி செய்வதற்கான நடைமுறை அணுகுமுறையாகும்.

இறுதியாக, நிலையான அல்லது நடுநிலை சந்தை நிலைமைகள், செயற்கை குறுகிய நிலைகள் இன்னும் தங்கள் இடத்தைப் பிடித்துள்ளன. அதிக மதிப்புடைய பாதுகாப்பை சந்தேகிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் செயற்கையான குறுகிய நிலைகளைப் பயன்படுத்தி பங்குகளை நேரடியாகக் குறைக்காமல் சாத்தியமான விலைத் திருத்தத்திலிருந்து லாபம் பெறலாம், பங்கு விலை உயர்ந்தால் வரம்பற்ற இழப்புகளிலிருந்து அவர்களைக் காப்பாற்றலாம்.

செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் வெவ்வேறு சந்தை சூழல்களுக்கான பல்துறை கருவிகளாக தங்களைக் கொடுக்கின்றன. சிறந்த மூலோபாயம் மற்றும் கூரிய சந்தை உள்ளுணர்வுகளுடன், அவை ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளரின் கருவித்தொகுப்பின் இன்றியமையாத பகுதிகளாகின்றன, சந்தை மனோபாவத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் போர்ட்ஃபோலியோ ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் லாபத்தை மேம்படுத்த தயாராக உள்ளன.

3.1 புல் சந்தைகளில் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் பங்கு

செயற்கை குறுகிய நிலைகள் வர்த்தகத்தின் கொந்தளிப்பான உலகில், குறிப்பாக காளைச் சந்தைகளின் துறையில் உள்ளார்ந்த மூலோபாய தந்திரங்களாக தொடர்ந்து செயல்படுகின்றன. உயரும் விலைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தப்படும் ஒரு காளைச் சந்தை, குறுகிய நிலைகளைத் தொடங்கும் எண்ணத்தை வெளித்தோற்றத்தில் அகற்றலாம். இருப்பினும், செயற்கையான குறுகிய நிலைகளின் உண்மையான வசீகரம் இங்குதான் பிரகாசிக்கிறது. ஒரு காளை சந்தையில் ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை எடுத்துக்கொள்வது, பாரம்பரிய விற்பனை மற்றும் திரும்பப் பெறுதல் உத்தி இல்லாமல் ஒரு பங்கைக் குறைக்கும் நிலையை உருவாக்குவதை உள்ளடக்கியது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு செயற்கையான குறுகிய நிலையை உருவாக்கலாம், நீண்ட புட் விருப்பத்தைப் பெறுவதன் மூலமும், அதே காலாவதியுடன் அதே அடிப்படைச் சொத்தில் அழைப்பு விருப்பத்தை விற்பதன் மூலமும். இரண்டு விருப்பங்களும் இணைந்து உண்மையான பங்குகளை குறுகிய விற்பனை செய்வதன் மூலம் சாத்தியமான ஆதாயங்களைப் பிரதிபலிக்கின்றன. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், ஒரு பாரம்பரிய குறுகிய விற்பனையானது வரையறுக்கப்பட்ட சாத்தியமான லாபத்தையும் வரம்பற்ற சாத்தியமான இழப்பையும் கொண்டிருக்கும் போது, ​​செயற்கையான குறுகிய நிலை, வரையறுக்கப்பட்ட அபாயத்துடன் வரம்பற்ற சாத்தியமான லாபத்தை வழங்குகிறது.

செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் ஊகக் குமிழ்களை எதிர்கொண்டு தங்கள் உண்மையான சக்தியைப் பயன்படுத்துகின்றன. ஏற்றமான சந்தையில், விலைகள் பெரும்பாலும் உள்ளார்ந்த மதிப்புகளிலிருந்து விலகி, முதலீட்டு குமிழிகளை உருவாக்குகின்றன. செயற்கை குறுகிய நிலைகளைத் தொடங்குவதன் மூலம், tradeஅதிக வருவாய்க்கான சாத்தியத்தை பராமரிக்கும் போது rs அபாயங்களை குறைக்கிறது. ஒரு காளை சந்தை ஆரம்பத்தில் குறுகிய உத்திகளுக்கு வெறுப்பாகத் தோன்றினாலும், செயற்கை குறும்படங்களின் நிலைகளின் நுணுக்கமான பங்கு விலைகள் அதிகரித்து வரும் நிலையில் கூட அதன் மதிப்பை தெளிவுபடுத்துகிறது.

3.2 கரடி சந்தைகளில் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் பங்கு

வர்த்தகத்தின் நிலப்பரப்பில், செயற்கை குறுகிய நிலைகள் கரடி சந்தைகளின் போது ஒரு மூலோபாய கருவியாக வெளிப்படுகிறது. அதே வேலைநிறுத்த விலையில் நீண்ட புட் மற்றும் குறுகிய அழைப்பைப் பயன்படுத்தி கட்டமைக்கப்பட்டது, அவை ஒரு பங்கில் நேரடியான குறுகிய நிலையைப் பின்பற்றுகின்றன. முக்கிய நோக்கம் லாபத்தை அடைய பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியை மேம்படுத்துவதாகும்.

கரடிச் சந்தைகளில், பங்கு விலைகள் நீண்ட கால வீழ்ச்சியால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, traders ஒரு ஹெட்ஜ் வழங்கும் அல்லது சாத்தியமான லாபத்தை கொடுக்கும் திறன் கொண்ட கருவிகளை நோக்கி செல்கிறது. செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் இங்கே துல்லியமாக செயல்படுகின்றன, செயல்படுத்துகிறது tradeகரடுமுரடான உணர்வுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள rs. பாரம்பரிய குறுகிய விற்பனையின் லாப வடிவத்தை பிரதிபலிக்கும் பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதற்கான சாத்தியமான பலனை அவை வழங்குகின்றன.

இத்தகைய நிலைகள் முரட்டுத்தனமான சந்தை கட்டங்களில் ஒரு பயனுள்ள ஹெட்ஜ் கருவியாகும். ஏ trader, வைத்திருக்கும் பங்குகளின் மதிப்பில் சரிவை எதிர்நோக்கி, ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலையை உருவாக்கலாம். அவ்வாறு செய்வதன் மூலம், அவர் பங்குகளின் தற்போதைய சந்தை விலையை பிந்தைய கட்டத்தில் விற்பனை செய்வதற்காக பூட்டுகிறார், இதன் மூலம் பங்கு விலையில் சாத்தியமான வீழ்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்கிறார். இது உங்கள் பங்கு முதலீட்டிற்கான இன்சூரன்ஸ் பாலிசியின் டிஜிட்டல் சமமானதாகும்.

இருப்பினும், செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஆபத்து இல்லாமல் இல்லை. விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துவது என்பது காலச் சிதைவு மற்றும் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் நிலையைப் பாதிக்கலாம். இது, ஒதுக்கப்பட்டால், தொடர்புடைய பங்குகளை வாங்குவதற்கு போதுமான பணம் அல்லது மார்ஜின் தேவையுடன் இணைந்து, அதன் சிக்கலை அதிகரிக்கிறது.

இந்த சவால்கள் இருந்தபோதிலும், கரடி சந்தைகளில் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் பொருத்தம் உள்ளது tradeவிலை வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் ஈட்ட r இன் திறன். ஒரு ஹெட்ஜிங் கருவியை உறுதி செய்யும் போது, ​​இந்த நிலைகள் விளம்பரத்தை வழங்குகின்றனvantage சாத்தியமான வலுவான வருமானம், சரியான நேரத்தில் சார்ந்தது tradeகள் மற்றும் கேனி மூலோபாயம் செயல்படுத்தல்.

4. செயற்கை குறுகிய நிலைகளில் விதிமுறைகளின் தாக்கம்

ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் லாபத்தில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம். போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் நிதி சேவைகள் நடத்தை ஆணையம் தென்னாப்பிரிக்காவில், முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்கும், சந்தை ஒருமைப்பாட்டை உறுதி செய்வதற்கும் அனைத்து நிதி பரிவர்த்தனைகளையும் உன்னிப்பாக ஆராய வேண்டும்.

செயற்கையான குறுகிய நிலைகளில் இந்த ஒழுங்குமுறைகளின் தாக்கம் நேர்மறையாகவும் எதிர்மறையாகவும் இருக்கலாம். நேர்மறையான விளைவுகளின் அடிப்படையில், சந்தை கையாளுதலின் வாய்ப்பைக் குறைப்பதன் மூலமும் வெளிப்படைத்தன்மையை ஊக்குவிப்பதன் மூலமும் ஒழுங்குமுறைகள் ஒரு சம நிலைப்பாட்டை வழங்க முடியும். சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான வெகுமதிகளை முழுமையாக வெளிப்படுத்துவதன் மூலம் அவர்கள் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பை மேம்படுத்த முடியும்.

இருப்பினும், விதிமுறைகள் கணிசமான கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் சுமைகளை அறிமுகப்படுத்தலாம். உதாரணமாக, கடுமையான வெளிப்படுத்தல் தேவைகள் செயற்கையான குறுகிய உத்திகளை சரியான நேரத்தில் செயல்படுத்துவதைத் தடுக்கலாம். தேவையான நிதிக் கருவிகள் கிடைப்பதையும் ஒழுங்குமுறைகள் கட்டுப்படுத்தலாம் (உதாரணமாக ப.ப.வ.நிதிகள் பங்கு), இதன் மூலம் திறனைக் கட்டுப்படுத்துகிறது tradeசெயற்கை குறுகிய நிலைகளை நிறுவ ரூ.

அதிகரித்த மூலதன தேவைகள் ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளால் அமைக்கப்பட்டது செயற்கை குறுகிய நிலைகளை பாதிக்கும் மற்றொரு அம்சமாகும். இது செயற்கையான குறுகிய நிலைகளில் நுழைவதை அதிக விலையுடையதாக மாற்றலாம், இது சிறிய முதலீட்டாளர்களைத் தடுக்கலாம் அல்லது tradeவரம்புக்குட்பட்ட பட்ஜெட்டுகளுடன் கூடிய ரூ.

முக்கியமாக, விதிமுறைகளின் தாக்கம் வெவ்வேறு அதிகார வரம்புகளில் மாறுபடும். எனவே, இது மிக முக்கியமானது tradeசெயற்கையான குறுகிய நிலைகளை மேற்கொள்வதற்கு முன்பு அவை செயல்படும் நடைமுறையில் உள்ள ஒழுங்குமுறை நிலப்பரப்பை முழுமையாக புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நிதி வர்த்தகத்தின் வேகமான, அதிக ஆபத்து நிறைந்த அரங்கில், தயாராக இல்லாதது அல்லது அறியாமல் இருப்பது குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

இணங்குதல் செயற்கை குறுகிய நிலைகளை வர்த்தகம் செய்வதில் முக்கிய காரணியாக உள்ளது. இது முக்கியமானது tradeஒழுங்குமுறை மாற்றங்களைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து, சட்டத்தின் வரம்பிற்குள் இருக்கும் போது லாபத்தைப் பேணுவதற்கு அதற்கேற்ப தங்களின் உத்திகளை மாற்றியமைக்க வேண்டும். ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளைப் புறக்கணிப்பது அல்லது தவறாகப் புரிந்துகொள்வது கணிசமான அபராதங்களுக்கு வழிவகுக்கும் அல்லது வர்த்தகத்திலிருந்து தடைசெய்யப்படலாம்.

ஒழுங்குமுறை நிலப்பரப்பில் வழிசெலுத்தல் அச்சுறுத்தலாக இருக்கலாம், ஆனால் இது வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தின் அவசியமான பகுதியாகும். அறிவுள்ள ஆலோசகர்களுடன் பணிபுரிவது, ஒழுங்குமுறை நிலப்பரப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் குறித்து புதுப்பித்த நிலையில் இருப்பது மற்றும் வர்த்தக உத்திகளை வளர்ப்பதில் ஒழுங்குமுறை பரிசீலனைகளை இணைத்தல் ஆகியவை உதவுவதற்கு நீண்ட தூரம் செல்லலாம். traders அவர்களின் செயற்கை குறுகிய நிலைகளில் ஒழுங்குமுறைகளின் தாக்கத்தை திறம்பட நிர்வகிக்கிறது.

4.1 செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் மீதான ஒழுங்குமுறை முன்னோக்குகள்

செயற்கையான குறுகிய நிலைகளின் தன்மையைப் புரிந்துகொள்வதில் ஒழுங்குமுறை முன்னோக்குகள் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். தென்னாப்பிரிக்காவில் உள்ள நிதித் துறை நடத்தை ஆணையம் (FSCA) போன்ற கட்டுப்பாட்டாளர்கள், இந்த சிக்கலான நிதி வழிமுறைகளில் ஒரு தனித்துவமான பார்வையை வழங்குகிறார்கள்.

ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் செயற்கை குறுகிய நிலைகள்: பாரம்பரிய குறுகிய விற்பனை என விரிவாக ஒழுங்குபடுத்தப்படவில்லை என்றாலும், செயற்கை குறுகிய நிலைகள் நிதி விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டவை. பத்திரங்கள் கடன் மற்றும் கடன் வாங்குதல் (SLB) விதிமுறைகள் இந்த நடவடிக்கைகளை நிர்வகிக்கின்றன tradeஎதிர்பார்க்கப்படும் விலைக் குறைப்பிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

ஒழுங்குபடுத்துபவர்கள் சந்தையின் நேர்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையைப் பாதுகாப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர், கையாளுதல் வர்த்தகத்துடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைக் குறைக்கின்றனர். அவர்கள் இதைச் செய்வதற்கான ஒரு வழி, செயற்கை குறுகிய விற்பனையில் ஈடுபட்டுள்ள அனைத்து டீலர்களும் சந்தை வெளிப்படைத்தன்மையை ஊக்குவிக்கும் கடுமையான அறிக்கையிடல் வழிகாட்டுதல்களைக் கடைப்பிடிப்பதை உறுதி செய்வதாகும்.

தகவல் அணுகல்: இது போன்ற தகவல்களுக்கு பொது அணுகல் உறுதி trader தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும். நியாயத்தை ஊக்குவிப்பதும், நிதிச் சந்தைகளில் கையாளுதலின் அபாயத்தைக் குறைப்பதும் இலக்காகும். செயற்கை சுருக்கத்தில் ஈடுபடும் போது இணக்கத்தை உறுதிப்படுத்த இந்த ஒழுங்குமுறை முன்னோக்குகளை ஒருவர் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

விதிகளை கடைபிடித்தல்: Tradeவகுக்கப்பட்ட விதிமுறைகளை கடைபிடிக்காதவர்கள் கடுமையான தண்டனைகளை சந்திக்க நேரிடும். எனவே, ஒவ்வொரு trader செயற்கையான குறுகிய நிலைகளைச் சுற்றியுள்ள ஒழுங்குமுறை நிலைப்பாடு மற்றும் விதிகள் பற்றி முழுமையாக அறிந்திருக்க வேண்டும்.

இறுதி எண்ணங்கள்: இறுதியில், செயற்கையான குறுகிய நிலைகளின் மீதான ஒழுங்குமுறை முன்னோக்குகள் அனுபவமிக்க முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனுள்ள கருவிகளாக இருந்தாலும், அவை பொறுப்புடனும் வெளிப்படையாகவும் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் என்ற நிலைப்பாட்டை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

4.2 இணங்க அடிப்படைகள் Traders

இணங்க அடிப்படைகள் Traders வர்த்தக உலகின் முக்கியமான அம்சமாக உள்ளது, குறிப்பாக செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் போன்ற சிக்கலான உத்திகளில் ஈடுபடுபவர்களுக்கு. பார்வைத்திறன் மற்றும் இணக்கக் கொள்கைகளை கடைபிடிப்பது, கட்டுப்பாட்டாளர்கள், வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் சந்தை சகாக்களுடன் நம்பிக்கையை வளர்க்க உதவும் ஒருமைப்பாட்டின் அளவை ஊக்குவிக்கிறது.

உதாரணமாக, குறுகிய விற்பனை விதிமுறைகளின் நுணுக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியமானது. செயற்கையான குறுகிய நிலைகள் குறுகிய விற்பனைப் பத்திரங்களைப் போலவே தோன்றினாலும், ஒழுங்குமுறை இணக்கம் தொடர்பான வெவ்வேறு அணுகுமுறைகள் தேவைப்படும் வேறுபட்ட வேறுபாடுகள் உள்ளன. இது அசாதாரணமானது அல்ல tradeஇந்த நுட்பமான வேறுபாடுகளை தவறாகப் புரிந்துகொள்வதால், ஒழுங்குமுறை விதிகளை மீறுவது.

நிர்வாண குறுகிய விற்பனை எதிராக குறுகிய விற்பனை அடிக்கடி குழப்பத்திற்கு வழிவகுக்கும். Tradeகுறுகிய விற்பனை என்பது பத்திரங்களை விற்பதற்கு கடன் வாங்குவது, குறைந்த விலையில் அவற்றை திரும்ப வாங்க வேண்டும் என்ற நம்பிக்கையில், நிர்வாண குறுகிய விற்பனை நடக்கும் போது trader கடன் வாங்காமல் பத்திரங்களை விற்கிறது. பிந்தையது பொதுவாக அபாயகரமான மற்றும் பெரும்பாலும் இணங்காத உத்தியாக பெரும்பாலான ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளின் கீழ் கருதப்படுகிறது.

Traders மற்றும் பங்கு Broker- வியாபாரிகள் வர்த்தக விதிமுறைகளுக்கு இணங்கும்போது அவை முக்கியமானவை. Brokerஇடையே இடைத்தரகர்களாக செயல்படுகின்றனர் traders மற்றும் பத்திர சந்தை. மரியாதைக்குரிய மற்றும் நன்கு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒருவருடன் கையாள்வது broker சாத்தியமான மீறல்களைத் தவிர்க்க இது அவசியம். அவை செயற்கையான குறுகிய நிலைகளை மேற்கொள்வதற்கான ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் பற்றிய தெளிவுபடுத்தல்களை வழங்கலாம் மற்றும் கடக்காத கோடுகளை வரையறுக்க உதவுகின்றன.

ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தின் முதுகெலும்பாக செயல்படுகிறது. ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் தேவை brokerஅனைத்து பரிவர்த்தனைகளின் விரிவான பதிவுகளை பராமரிக்க, ஒரு விதி சமமாக முக்கியமானது tradeரூ. தகராறுகள் அல்லது தணிக்கைகளின் போது, ​​சரியான விடாமுயற்சி மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு இணங்குவதை நிரூபிக்க துல்லியமான ஆவணங்கள் கருவியாக இருக்கும்.

இந்த இணக்க அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொள்வது குறைந்த அழுத்தமான வர்த்தக அனுபவத்தை வழங்குவதோடு, a tradeசெயற்கை குறுகிய நிலைகளின் சிக்கலான உலகில் r இன் ஆர்வங்கள். அவற்றை வர்த்தக உத்திகளில் பொறிப்பது உறுதி traders சட்டப் பாதையில் தங்கி, நெறிமுறை நடைமுறைகளைப் பின்பற்றுகிறது. இந்த வழிகாட்டுதல்களுடன் செயல்படுவது சந்தை ஒருமைப்பாட்டை வளர்க்கிறது, அதிகாரிகளை திருப்திப்படுத்துகிறது மற்றும் வாடிக்கையாளர் உணர்வை ஊக்குவிக்கிறது.

5. விளம்பரம்vantages மற்றும் Disadvantageசெயற்கை குறுகிய நிலைகளின் கள்

செயற்கையான குறுகிய நிலைகளின் மண்டலத்தை ஆராய்வதன் மூலம், அதன் இயல்புடன் உள்ளார்ந்த முறையில் இணைக்கப்பட்ட எண்ணற்ற நன்மை தீமைகளுக்கு ஒரு கண்மூடித்தனமாக இருக்க முடியாது. அத்தகைய நிதி உத்திகளை முழுமையாக மதிப்பிட, இரண்டின் விளக்கம் advantages மற்றும் வருத்தம்vantages சாத்தியமான கவனத்திற்கு தகுதியான உத்தரவாதங்கள் tradeரூ.

Advantageசெயற்கை குறுகிய நிலைகளின் கள்

வளைந்து கொடுக்கும் தன்மை உச்சகட்ட விளம்பரமாக ஜொலிக்கிறதுvantage செயற்கை குறுகிய நிலைகள். இது ஒரு அனுமதிக்கிறது tradeஅடிப்படை பங்குகளை மாற்றாமல் முதலீட்டு உத்திகளை மாற்ற வேண்டும். செயற்கை குறுகிய நிலைகளும் கொடுக்கின்றன
விலை சரிவால் லாபம். மூலதன மதிப்பீட்டைப் பின்பற்றும் வழக்கமான பங்கு உரிமையைப் போலன்றி, பங்குகளின் விலையில் ஏற்படும் வீழ்ச்சியால் லாபம் அடையப்படுகிறது. அதன் பலன்களின் பட்டியலில் 'லீவரேஜிங்' ஐச் சேர்க்கவும் - வழக்கமான குறுகிய விற்பனையுடன் ஒப்பிடும்போது செயற்கை குறும்படங்களை சிறிய அளவிலான மூலதனத்துடன் திறக்கலாம்.

வருத்தம்vantageசெயற்கை குறுகிய நிலைகளின் கள்

இருப்பினும், சந்தை உத்திகளின் சுழலும் சக்கரம் விளம்பரத்துடன் மட்டுமே அடுக்கப்படவில்லைvantageகள். ஒரு காரணமாக சாத்தியமான இழப்புகள் எதிர்பாராத ஸ்பைக் பங்கின் விலையில் ஒரு பெரிய ஆபத்து உள்ளது tradeரூ. இந்த திடீர் விலை உயர்வு, பங்குகளை மீண்டும் வாங்குவதற்கான செலவை விரும்பத்தகாத வகையில் உயர்த்தலாம். மேலும், குறுகிய கசக்கி பங்கு விலைகள் திடீரென உயர்ந்து, குறுகிய விற்பனையாளர்களை அதிக விலையில் தங்கள் பதவிகளை மறைக்க அழுத்தம் கொடுக்கும் போது, ​​காட்சிகள் கணிசமான அடியை ஏற்படுத்தும். ஏ எல்லை அழைப்பு மற்றொரு சாத்தியமான அச்சுறுத்தல் - ஒரு கோரிக்கை brokerஒரு வயது tradeசாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுகட்ட கூடுதல் பணம் அல்லது பத்திரங்களை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும்.

சாராம்சத்தில், செயற்கையான குறுகிய நிலைகள், அந்நிய ஆற்றல் மற்றும் மூலோபாய நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் வீழ்ச்சியடைந்து வரும் சந்தைகளில் லாபத்திற்கான மாற்று வழியை வழங்கினாலும், அவை எதிர்பாராத விலை உயர்வுகள், விளிம்பு அழைப்புகள் மற்றும் குறுகிய அழுத்தங்கள் ஆகியவற்றின் அபாயங்களுடன் வருகின்றன. இந்த மூலோபாய சமநிலை கெஞ்சுகிறது tradeசூழ்நிலை மற்றும் சாதனத்தை புறநிலையாக பகுப்பாய்வு செய்வது தற்செயல் திட்டங்கள் மட்டுமல்ல, தற்காப்பு தந்திரங்களையும்.

5.1 செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் நன்மைகள்

செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஒவ்வொன்றிற்கும் ஒரு பல்துறை கருவியாகும் trader இன் போர்ட்ஃபோலியோ. இந்த பதவிகளின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று அவர்களின் திறன் நிலையற்ற சந்தைகளில் ஹெட்ஜ் ஆபத்து. செயற்கை குறுகிய நிலைகளை வியூகம் வகுத்து பயன்படுத்துவதன் மூலம், tradeசாத்தியமான சந்தை சரிவுகளில் இருந்து rs அவர்களின் நீண்ட நிலைகளை பாதுகாக்க முடியும்.

மற்றொரு முக்கியமான விளம்பரம்vantage செயற்கை குறுகிய நிலைகளுடன் தொடர்புடையது சாத்தியமான உயர் வருவாய். சரியாக கணிக்கப்பட்டால், பங்குகளின் விலை குறைவது குறிப்பிடத்தக்க லாபத்திற்கு வழிவகுக்கும். இருப்பினும், சாத்தியமான வெகுமதிகள் எப்போதும் அதிக ஆபத்து மற்றும் இழப்புடன் வருகின்றன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் tradeகணிசமான இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம்.

குறைந்த மூலதன தேவைகள் செயற்கையான குறுகிய நிலைகளை லட்சியத்திற்கு கவர்ச்சிகரமான தேர்வாக ஆக்குங்கள் tradeரூ. நேரடியான குறுகிய விற்பனையைப் போலன்றி, இதற்கு கணிசமான அளவு மூலதனம் தேவைப்படுகிறது, செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த நுழைவுத் தடைகளைக் கொண்டுள்ளன.

கூடுதலாக, செயற்கை குறுகிய நிலைகள் வழங்குகின்றன நேரத்தின் நெகிழ்வுத்தன்மை. குறுகிய நிலைகள் பொதுவாக காலத்திற்குக் கட்டுப்பட்டவை, அதாவது வெவ்வேறு நேரங்களில் காலாவதியாகும் வகையில் ஒப்பந்தத்தில் விருப்பங்களை அமைக்கலாம். இது கொடுக்கிறது tradeவிலை வீழ்ச்சியை எதிர்பார்த்து நீண்ட காலம் காத்திருக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது.

கடைசியாக, செயற்கை குறுகிய நிலைகள் அனுமதிக்கின்றன tradeலாபம் பெற ரூ கடன் வாங்க கடினமாக இருக்கும் பங்குகள். உடல் குறுகிய விற்பனை தேவை trader பங்குகளை கடன் வாங்குவது, சில நேரங்களில் சவாலாக இருக்கலாம். செயற்கை குறுகிய நிலைகளுடன், tradeRS பங்குகளை சொந்தமாக வைத்திருக்காமல் அதே விளைவை உருவாக்க முடியும். இல்லையெனில் அணுக முடியாத புதிய வர்த்தக வாய்ப்புகளை இது திறக்கிறது. அதனால்தான் செயற்கை குறுகிய நிலைகள் பல அனுபவமிக்கவர்களால் போற்றப்படுகின்றன tradeரூ.

5.2 செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் சவால்கள்

செயற்கை குறுகிய நிலைகள் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் சரிவில் இருந்து லாபம் பெறும் திறனை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குதல். இருப்பினும், இந்த மூலோபாயம் அதன் சவால்கள் இல்லாமல் இல்லை. ஒரு முதன்மை கவலை என்பது உள்ளார்ந்த நிலை ஆபத்து அத்தகைய பதவியை வைத்திருப்பதில் ஈடுபட்டுள்ளது. சந்தை நிலைமைகள் விரைவாக ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படலாம், மேலும் பாதகமான விலை நகர்வுகள் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளைத் தூண்டலாம்.

தி நிறுவுவதற்கான செலவு ஒரு செயற்கை குறுகிய நிலை எதிர்கொள்ளும் மற்றொரு சவால் tradeரூ. பெரும்பாலும், இது புட் விருப்பங்களை வாங்குதல் மற்றும் அழைப்பு விருப்பங்களை விற்கும் விலையுயர்ந்த செயல்முறையை உள்ளடக்கியது. Tradeகுறிப்பிடத்தக்க வர்த்தக மூலதனம் இல்லாத rs இந்த செலவை தடைசெய்யலாம், பெரும்பாலும் இந்த மூலோபாயத்தை அதிக அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு கட்டுப்படுத்தலாம்.

சிக்கலானது செயற்கை குறுகிய நிலைகளைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் நிர்வகித்தல் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சவாலாகவும் இருக்கலாம். இந்த மூலோபாயத்திற்கு விருப்பங்கள் வர்த்தகம் பற்றிய விரிவான புரிதல் மற்றும் சந்தை முன்னேற்றங்களைக் கண்காணிப்பதில் தீவிரக் கண் தேவை - அதிக புதியவர்களைத் தடுக்கக்கூடிய பண்புக்கூறுகள் tradeரூ.

பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படாத சவால் ஒழுங்குமுறை ஆபத்து இந்த பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபட்டுள்ளது. ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் செயற்கையான குறுகிய நிலைகளைப் பாதிக்கும் வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது வரிச் சட்டங்களைத் திருத்தலாம், இது எதிர்பாராத செலவுகள் அல்லது சட்ட சிக்கல்களுக்கு வழிவகுக்கும். tradeரூ.

பணப்புழக்க அபாயம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு முக்கியமான சவாலாகும். Tradeஅவர்கள் ஒரு நிலையிலிருந்து வெளியேற விரும்பினாலும், சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் இல்லாத காரணத்தால் அது எப்போதும் சாத்தியமாகாது என்பதை எப்போதும் அறிந்திருக்க வேண்டும். trade.

இறுதியாக, traders அறிந்து கொள்ள வேண்டும் எதிர் கட்சி ஆபத்து செயற்கை குறுகிய நிலைகளைப் பயன்படுத்தும் போது. இந்த ஆபத்து என்பது ஒப்பந்தத்தின் மறுபக்கத்தில் உள்ள தரப்பினர் இயல்புநிலைக்கு வருவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளைக் குறிக்கிறது, இதன் விளைவாக முதலீட்டு இழப்பு ஏற்படலாம்.

இந்த சவால்கள் தேவை என்பதை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன tradeவிரிவான சந்தை ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்வது, வலுவான இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பின்பற்றுவது மற்றும் அத்தகைய முயற்சிகளில் ஈடுபடுவதற்கு முன் செயற்கை குறுகிய நிலைகளின் சிக்கல்களை அவர்கள் முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வதை உறுதிசெய்வது.