ஷார்ப் விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது மற்றும் விளக்குவது?

1. கூர்மையான விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது

உலகில் forex, க்ரிப்டோ, மற்றும் CFD வர்த்தகம், தி கூர்மையான விகிதம் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும் tradeமுதலீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் வருவாயை மதிப்பிடுவதற்கு rs பயன்படுத்தப்படுகிறது ஆபத்து. நோபல் பரிசு பெற்ற வில்லியம் எஃப். ஷார்ப் பெயரால் பெயரிடப்பட்டது, இது முக்கியமாக ரிஸ்க் இல்லாத விகிதத்திற்கு எதிராக முதலீட்டின் செயல்திறனை அதன் அபாயத்தை சரிசெய்த பிறகு அளவிடுகிறது.

கூர்மையான விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் மிகவும் எளிது:

1. சராசரி வருமானத்திலிருந்து ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தைக் கழிக்கவும்.
2. பின்னர் ரிட்டனின் நிலையான விலகலால் முடிவைப் பிரிக்கவும்.

அதிக ஷார்ப் ரேஷியோ மிகவும் திறமையான முதலீட்டை பரிந்துரைக்கிறது, கொடுக்கப்பட்ட அளவிலான அபாயத்திற்கு அதிக வருமானத்தை வழங்குகிறது. மாறாக, குறைந்த விகிதமானது குறைந்த செயல்திறன் கொண்ட முதலீட்டைக் குறிக்கிறது, அதே அளவிலான ஆபத்துக்கான குறைந்த வருமானம்.

இருப்பினும், ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு ஒப்பீட்டு அளவீடு என்பதை புரிந்துகொள்வது முக்கியம். அதை பயன்படுத்த வேண்டும் ஒத்த முதலீடுகளை ஒப்பிடுக அல்லது வர்த்தக உத்திகள், தனிமையில் இருப்பதை விட.

மேலும், ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருந்தாலும், அதன் வரம்புகள் இல்லாமல் இல்லை. ஒன்று, வருமானம் பொதுவாக விநியோகிக்கப்படும் என்று கருதுகிறது, இது எப்போதும் அப்படி இருக்காது. கலவையின் விளைவுகளையும் இது கணக்கில் கொள்ளாது.

எனவே, ஷார்ப் ரேஷியோ மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும் என்றாலும், முதலீட்டின் செயல்திறனைப் பற்றிய விரிவான படத்தை உருவாக்க மற்ற அளவீடுகள் மற்றும் கருவிகளுடன் இது பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

1.1 கூர்மையான விகிதத்தின் வரையறை

மாறும் உலகில் forex, கிரிப்டோ, மற்றும் CFD வர்த்தகம், ஆபத்து மற்றும் வருவாய் ஆகியவை ஒரே நாணயத்தின் இரு பக்கங்கள். Tradeஇந்த இன்றியமையாத அம்சங்களை அளவிட மற்றும் நிர்வகிக்க உதவும் கருவிகளை rs எப்போதும் தேடும். அத்தகைய ஒரு கருவி கூர்மையான விகிதம், உதவும் ஒரு நடவடிக்கை tradeமுதலீட்டின் வருவாயை அதன் அபாயத்துடன் ஒப்பிடும்போது RS புரிந்துகொள்கிறது.

நோபல் பரிசு பெற்ற வில்லியம் எஃப். ஷார்ப் பெயரால் பெயரிடப்பட்டது, ஷார்ப் ரேஷியோ என்பது முதலீட்டின் அபாயத்தை சரிசெய்து அதன் செயல்திறனை ஆராய்வதற்கான ஒரு வழியாகும். இது ஒரு யூனிட்டுக்கான ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தை விட அதிகமாகப் பெற்ற சராசரி வருமானமாகும் ஏற்ற இறக்கம் அல்லது மொத்த ஆபத்து. இடர் இல்லாத விகிதம் என்பது அரசாங்கப் பத்திரம் அல்லது கருவூல உண்டியல் மீதான வருமானமாக இருக்கலாம், இது ஆபத்து இல்லாததாகக் கருதப்படுகிறது.

கூர்மையான விகிதத்தை கணித ரீதியாக பின்வருமாறு வரையறுக்கலாம்:

• (Rx – Rf) / StdDev Rx

எங்கே:

• Rx என்பது x இன் சராசரி வருவாய் விகிதம்
• Rf என்பது ஆபத்து இல்லாத விகிதம்
• StdDev Rx என்பது Rx இன் நிலையான விலகல் (போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன்)

ஷார்ப் ரேஷியோ அதிகமாக இருந்தால், எடுக்கப்பட்ட ரிஸ்க் அளவோடு ஒப்பிடும்போது முதலீட்டின் வருமானம் சிறப்பாக இருக்கும். சாராம்சத்தில், இந்த விகிதம் அனுமதிக்கிறது tradeஒரு முதலீட்டின் சாத்தியமான வெகுமதியை மதிப்பிடுவதற்கும், அதில் உள்ள அபாயத்தையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இது எந்தவொரு ஆயுதக் களஞ்சியத்திலும் ஒரு விலைமதிப்பற்ற கருவியாக அமைகிறது trader, அவர்கள் கையாளுகிறார்களா forex, கிரிப்டோ, அல்லது CFDs.

இருப்பினும், ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு பின்னோக்கிக் கருவி என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்; இது வரலாற்றுத் தரவை அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்காது. கணக்கீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் காலத்திற்கும் இது உணர்திறன் கொண்டது. எனவே, முதலீடுகளை ஒப்பிடுவதற்கு இது ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும்போது, ​​முதலீட்டு நிலப்பரப்பின் விரிவான பார்வைக்கு இது மற்ற அளவீடுகள் மற்றும் உத்திகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

1.2 வர்த்தகத்தில் ஷார்ப் விகிதத்தின் முக்கியத்துவம்

நோபல் பரிசு பெற்ற வில்லியம் எஃப். ஷார்ப் பெயரால் பெயரிடப்பட்ட ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு முக்கியமான கருவியாக செயல்படுகிறது. traders இல் forex, கிரிப்டோ, மற்றும் CFD சந்தைகள். அதன் முக்கியத்துவத்தை மிகைப்படுத்த முடியாது. இது இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனின் அளவீடு ஆகும், அனுமதிக்கிறது tradeஒரு முதலீட்டின் ரிஸ்குடன் ஒப்பிடும்போது அதன் வருவாயைப் புரிந்து கொள்ள rs.

ஆனால் ஷார்ப் விகிதம் ஏன் மிகவும் முக்கியமானது?

ஷார்ப் விகிதத்தின் அழகு, முதலீட்டின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் சாத்தியமான வெகுமதியை அளவிடும் திறனில் உள்ளது. Traders, புதியவர்கள் அல்லது அனுபவம் வாய்ந்த தொழில் வல்லுநர்கள் எப்பொழுதும், குறைந்த அளவிலான அபாயத்துடன் கூடிய அதிகபட்ச வருமானத்தை அளிக்கும் உத்திகளை எப்போதும் பின்பற்றுகிறார்கள். ஷார்ப் ரேஷியோ அத்தகைய உத்திகளை அடையாளம் காண ஒரு வழியை வழங்குகிறது.

• முதலீடுகளின் ஒப்பீடு: ஷார்ப் விகிதம் அனுமதிக்கிறது tradeபல்வேறு வர்த்தக உத்திகள் அல்லது முதலீடுகளின் ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனை ஒப்பிடுவதற்கு rs. அதிக ஷார்ப் விகிதம் ஒரு சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் குறிக்கிறது.
• இடர் மேலாண்மை: ஷார்ப் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது உதவும் tradeRS ஆபத்தை மிகவும் திறம்பட நிர்வகிக்கிறது. விகிதாச்சாரத்தை அறிந்து, tradeரிஸ்க் மற்றும் ரிட்டர்ன் இடையே ஒரு உகந்த சமநிலையை அடைய rs தங்கள் உத்திகளை சரிசெய்ய முடியும்.
• செயல்திறன் அளவீடு: ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு கோட்பாட்டு கருத்து மட்டுமல்ல; இது ஒரு நடைமுறை கருவி traders தங்கள் வர்த்தக உத்திகளின் செயல்திறனை அளவிட பயன்படுத்துகிறது. அதிக ஷார்ப் விகிதத்தைக் கொண்ட உத்தி, அதே அளவிலான அபாயத்திற்கு வரலாற்று ரீதியாக அதிக வருமானத்தை அளித்துள்ளது.

முக்கியமாக, ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு தனியான கருவி அல்ல. நன்கு அறியப்பட்ட வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க இது மற்ற அளவீடுகள் மற்றும் குறிகாட்டிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். ஒரு மூலோபாயத்தின் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை இது வழங்கும் அதே வேளையில், தீவிர இழப்புகள் அல்லது குறிப்பிட்ட சந்தை நிலைமைகளின் சாத்தியக்கூறுகளை இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. எனவே, traders ஷார்ப் விகிதத்தை மட்டும் நம்பியிருக்கக் கூடாது, மாறாக இடர் மேலாண்மைக்கான முழுமையான அணுகுமுறையின் ஒரு பகுதியாக அதைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

1.3 கூர்மையான விகிதத்தின் வரம்புகள்

ஷார்ப் ரேஷியோ உண்மையில் எந்த அறிவாளியின் ஆயுதக் களஞ்சியத்திலும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும் forex, கிரிப்டோ அல்லது CFD trader, இது அதன் வரம்புகள் இல்லாமல் இல்லை. உங்கள் முதலீடுகளின் துல்லியமான விளக்கங்களின் அடிப்படையில் நீங்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதை உறுதிசெய்ய, இந்தக் கட்டுப்பாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் அவசியம்.

முதலாவதாக, ஷார்ப் விகிதம் முதலீட்டு வருமானம் பொதுவாக விநியோகிக்கப்படுகிறது என்று கருதுகிறது. இருப்பினும், வர்த்தக உலகம், குறிப்பாக கிரிப்டோ போன்ற நிலையற்ற சந்தைகளில், பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க வளைவு மற்றும் குர்டோசிஸை அனுபவிக்கிறது. சாமானியர்களின் சொற்களில், வருவாய் சராசரியின் இருபுறமும் தீவிர மதிப்புகளைக் கொண்டிருக்கலாம், இது ஷார்ப் விகிதத்தைக் கையாளத் தகுதியற்றதாக இருக்கும் ஒரு சாய்ந்த விநியோகத்தை உருவாக்குகிறது.

• வளைவு: இது அதன் சராசரியைப் பற்றிய உண்மையான மதிப்புள்ள சீரற்ற மாறியின் நிகழ்தகவு விநியோகத்தின் சமச்சீரற்ற அளவீடு ஆகும். உங்கள் வருமானம் எதிர்மறையாக வளைந்திருந்தால், அது மிகவும் தீவிர எதிர்மறை வருமானத்தைக் குறிக்கிறது; மேலும் நேர்மறையாக வளைந்திருந்தால், அதிக தீவிர நேர்மறை வருமானம்.
• குர்டோசிஸ்: இது உண்மையான மதிப்புள்ள சீரற்ற மாறியின் நிகழ்தகவு விநியோகத்தின் "டெயில்ட்னெஸ்" அளவிடும். உயர் குர்டோசிஸ் என்பது, நேர்மறை அல்லது எதிர்மறையான தீவிர விளைவுகளின் அதிக நிகழ்தகவைக் குறிக்கிறது.

இரண்டாவதாக, ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு பின்னோக்கி நடவடிக்கை. இது முதலீட்டின் கடந்த கால செயல்திறனைக் கணக்கிடுகிறது, ஆனால் எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்க முடியாது. கிரிப்டோ வர்த்தகத்தின் வேகமான, வேகமாக வளர்ந்து வரும் உலகில் இந்த வரம்பு குறிப்பாக பொருத்தமானது, கடந்த செயல்திறன் பெரும்பாலும் எதிர்கால முடிவுகளைக் குறிக்கவில்லை.

கடைசியாக, ஷார்ப் ரேஷியோ போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த அபாயத்தை மட்டுமே கருதுகிறது, இது முறையான ஆபத்து (பல்வேறுபடுத்த முடியாத ஆபத்து) மற்றும் முறையற்ற ஆபத்து (பல்வகைப்படுத்தக்கூடிய ஆபத்து) ஆகியவற்றுக்கு இடையே வேறுபடுத்தத் தவறியது. இது அதிக முறையற்ற அபாயத்துடன் கூடிய போர்ட்ஃபோலியோக்களின் செயல்திறனை மிகையாக மதிப்பிடுவதற்கு வழிவகுக்கும், இதன் மூலம் குறைக்க முடியும் பன்முகத்தன்மைக்கு.

இந்த வரம்புகள் ஷார்ப் விகிதத்தின் பயனை நிராகரிக்கவில்லை என்றாலும், தனித்தனியாக எந்த ஒரு அளவீடும் பயன்படுத்தப்படக்கூடாது என்பதை நினைவூட்டுகிறது. உங்கள் வர்த்தக செயல்திறனின் விரிவான பகுப்பாய்வு எப்போதும் பல கருவிகள் மற்றும் குறிகாட்டிகளை உள்ளடக்கியதாக இருக்க வேண்டும், ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த பலம் மற்றும் பலவீனங்கள்.

2. கூர்மையான விகிதத்தின் கணக்கீடு

நிதி அளவீடுகளின் உலகில் ஆழ்ந்து, ஷார்ப் விகிதம் ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகும் tradeரிஸ்க் ஒப்பிடும்போது முதலீட்டின் வருவாயை தீர்மானிக்க ரூ. ஷார்ப் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் மிகவும் எளிமையானது: இது முதலீட்டின் வருமானத்திற்கும் ஆபத்து இல்லாத விகிதத்திற்கும் உள்ள வித்தியாசம், முதலீட்டின் வருமானத்தின் நிலையான விலகலால் வகுக்கப்படுகிறது.

கூர்மையான விகிதம் = (முதலீட்டின் வருவாய் - இடர் இல்லாத விகிதம்) / முதலீட்டின் வருமானத்தின் நிலையான விலகல்

அதை உடைப்போம். தி 'முதலீடு திரும்பப் பெறுதல்' முதலீட்டில் இருந்து கிடைக்கும் லாபம் அல்லது இழப்பு, பொதுவாக ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. தி 'ஆபத்தில்லாத விகிதம்' அரசாங்கப் பத்திரம் போன்ற ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டின் வருவாய். இந்த இரண்டுக்கும் இடையே உள்ள வித்தியாசம், ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தை விட அதிகமான வருவாயை நமக்கு வழங்குகிறது.

சூத்திரத்தின் வகுத்தல், 'முதலீட்டின் வருவாயின் நிலையான விலகல்', முதலீட்டின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுகிறது, இது ஆபத்துக்கான ப்ராக்ஸியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. உயர் தரநிலை விலகல் என்பது, வருமானம் சராசரியைச் சுற்றி பரந்த அளவில் பரவுவதைக் குறிக்கிறது, இது அதிக அளவிலான அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.

இதோ ஒரு எளிய உதாரணம். 15% வருடாந்திர வருமானம், 2% ஆபத்து இல்லாத விகிதம் மற்றும் 10% வருமானத்தின் நிலையான விலகல் ஆகியவற்றைக் கொண்ட முதலீடு உங்களிடம் உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம்.

கூர்மையான விகிதம் = (15% - 2%) / 10% = 1.3

1.3 இன் ஷார்ப் ரேஷியோ, ரிஸ்க் எடுக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும், முதலீட்டாளர் ரிஸ்க் இல்லாத விகிதத்திற்கு மேல் 1.3 யூனிட் வருமானத்தை ஈட்டுவார் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு ஒப்பீட்டு அளவீடு என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம். வெவ்வேறு முதலீடுகள் அல்லது வர்த்தக உத்திகளின் ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை ஒப்பிடுவதற்கு இது சிறப்பாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அதிக ஷார்ப் விகிதம் ஒரு சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் குறிக்கிறது.

2.1 தேவையான கூறுகளை அடையாளம் காணுதல்

ஷார்ப் ரேஷியோ கணக்கீடுகளின் உலகில் நாம் தலைகுனிவதற்கு முன், கையில் உள்ள பணிக்குத் தேவையான முக்கிய கூறுகளைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். இந்த கூறுகள் உங்கள் கணக்கீடுகளின் முதுகெலும்பு, இயந்திரத்தை சீராக இயங்கச் செய்யும் கியர்கள்.

முதல் கூறு தி எதிர்பார்க்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் விகிதம் ஆகும். இது ஒரு கணிப்பு, உத்தரவாதம் அல்ல என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். சாத்தியமான விளைவுகளை அவை நிகழும் வாய்ப்புகளால் பெருக்கி, பின்னர் இந்த முடிவுகளை ஒன்றாகச் சேர்ப்பதன் மூலம் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயைக் கணக்கிடலாம்.

அடுத்ததுதான் ஆபத்து இல்லாத விகிதம். நிதி உலகில், இது கோட்பாட்டளவில் ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டின் மீதான வருமானமாகும். பொதுவாக, இது 3-மாத அமெரிக்க கருவூல மசோதாவின் விளைச்சலால் குறிக்கப்படுகிறது. கூடுதல் ரிஸ்க்கை எடுப்பதற்காக, அதிகப்படியான வருமானம் அல்லது ரிஸ்க் பிரீமியத்தை அளவிட, ஷார்ப் ரேஷியோ கணக்கீட்டில் இது ஒரு அளவுகோலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

கடைசியாக ஆனால் குறைந்தது அல்ல போர்ட்ஃபோலியோ நிலையான விலகல். இது மதிப்புகளின் தொகுப்பின் மாறுபாடு அல்லது சிதறலின் அளவாகும். நிதிச் சூழலில், முதலீட்டு இலாகாவின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட இது பயன்படுகிறது. குறைந்த நிலையான விலகல் குறைந்த ஆவியாகும் போர்ட்ஃபோலியோவைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் உயர் நிலையான விலகல் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது.

சுருக்கமாக, இந்த மூன்று கூறுகளும் ஷார்ப் ரேஷியோ நிற்கும் தூண்கள். ஒவ்வொன்றும் கணக்கீட்டில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது, முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் பண்புகள் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. இந்தக் கூறுகள் கையில் இருப்பதால், ஷார்ப் ரேஷியோவைக் கணக்கிடும் மற்றும் விளக்கும் கலையில் தேர்ச்சி பெற நீங்கள் நன்றாக உள்ளீர்கள்.

• எதிர்பார்க்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய்
• ஆபத்து இல்லாத விகிதம்
• போர்ட்ஃபோலியோ நிலையான விலகல்

2.2 படி-படி-படி கணக்கீடு செயல்முறை

கணக்கீட்டு செயல்முறையில் மூழ்கி, நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய முதல் விஷயம் என்னவென்றால், ஷார்ப் விகிதம் என்பது ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயின் அளவீடு ஆகும். அது ஒரு வழி tradeஅபாயகரமான சொத்தை வைத்திருப்பதற்காக அவர்கள் தாங்கும் கூடுதல் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு எவ்வளவு கூடுதல் வருவாயைப் பெறுகிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது. இப்போது, ​​செயல்முறையை நிர்வகிக்கக்கூடிய படிகளாகப் பிரிப்போம்.

படி 1: சொத்தின் அதிகப்படியான வருவாயைக் கணக்கிடவும்
தொடங்குவதற்கு, சொத்தின் அதிகப்படியான வருவாயைக் கணக்கிட வேண்டும். இது சொத்தின் சராசரி வருவாயிலிருந்து ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தைக் கழிப்பதன் மூலம் செய்யப்படுகிறது. ஆபத்து இல்லாத விகிதம் பெரும்பாலும் 3-மாத கருவூல பில் அல்லது 'ஆபத்தில்லாதது' என்று கருதப்படும் மற்ற முதலீடுகளால் குறிப்பிடப்படுகிறது. இதோ சூத்திரம்:

• அதிகப்படியான வருவாய் = சொத்தின் சராசரி வருவாய் - இடர் இல்லாத விகிதம்

படி 2: சொத்து வருமானத்தின் நிலையான விலகலைக் கணக்கிடவும்
அடுத்து, சொத்தின் வருமானத்தின் நிலையான விலகலைக் கணக்கிடுவீர்கள். இது முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய நிலையற்ற தன்மை அல்லது அபாயத்தைக் குறிக்கிறது. நிலையான விலகல் அதிகமாக இருந்தால், முதலீட்டு ஆபத்து அதிகமாகும்.

படி 3: கூர்மையான விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்
இறுதியாக, நீங்கள் கூர்மையான விகிதத்தை கணக்கிடலாம். அதிகப்படியான வருமானத்தை நிலையான விலகலால் வகுப்பதன் மூலம் இது செய்யப்படுகிறது. இதோ சூத்திரம்:

• கூர்மையான விகிதம் = அதிகப்படியான வருவாய் / நிலையான விலகல்

இதன் விளைவாக வரும் எண்ணிக்கை முதலீட்டின் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் குறிக்கிறது. அதிக ஷார்ப் ரேஷியோ மிகவும் விரும்பத்தக்க முதலீட்டைக் குறிக்கிறது, ஏனெனில் ஒவ்வொரு யூனிட் ரிஸ்க்கிற்கும் நீங்கள் அதிக வருமானத்தைப் பெறுகிறீர்கள். மாறாக, குறைந்த விகிதமானது முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய ஆபத்து சாத்தியமான வருமானத்தால் நியாயப்படுத்தப்படாமல் இருக்கலாம்.

ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருந்தாலும், அது உங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளின் ஒரே தீர்மானமாக இருக்கக்கூடாது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். மற்ற காரணிகள் மற்றும் அளவீடுகளைக் கருத்தில் கொள்வது மற்றும் முதலீட்டின் முழு சூழலைப் புரிந்துகொள்வது எப்போதும் முக்கியம்.

3. கூர்மையான விகிதத்தை விளக்குதல்

ஷார்ப் ரேஷியோ ஒரு தவிர்க்க முடியாத கருவியாகும் forex, கிரிப்டோ, மற்றும் CFD tradeரூ. இது இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தின் அளவீடு ஆகும், இது அனுமதிக்கிறது tradeஒரு முதலீட்டின் ரிஸ்குடன் ஒப்பிடும்போது அதன் வருவாயைப் புரிந்து கொள்ள rs. ஆனால் அதை எப்படி விளக்குவது?

ஒரு நேர்மறை ஷார்ப் விகிதம், முதலீடு வரலாற்று ரீதியாக எடுக்கப்பட்ட ரிஸ்க்கின் அளவிற்கு நேர்மறை கூடுதல் வருவாயை அளித்துள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஷார்ப் ரேஷியோ எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, அந்த அளவுக்கு முதலீட்டின் வரலாற்று ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறன் சிறப்பாக இருக்கும். ஷார்ப் ரேஷியோ எதிர்மறையாக இருந்தால், ரிஸ்க் இல்லாத விகிதம் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயை விட அதிகமாக இருக்கும் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானம் எதிர்மறையாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

இந்த விஷயத்தில், ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டாளர் ஆபத்து இல்லாத பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது நல்லது. மேலும், ஷார்ப் விகிதங்களை ஒப்பிடும் போது, நீங்கள் ஒரே மாதிரியான முதலீடுகளை ஒப்பிடுகிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். a இன் கூர்மையான விகிதத்தை ஒப்பிடுதல் forex கிரிப்டோ வர்த்தக மூலோபாயத்துடன் கூடிய வர்த்தக உத்தி தவறான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும், ஏனெனில் இந்த சந்தைகளின் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் பண்புகள் மிகவும் வேறுபட்டதாக இருக்கும்.

3.1 ஷார்ப் ரேஷியோ அளவைப் புரிந்துகொள்வது

தலைப்பின் மையத்தில் டைவிங், ஷார்ப் ரேஷியோ ஸ்கேல் என்பது எவருக்கும் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும் trader அவர்களின் வருமானத்தை அதிகரிக்க பார்க்கிறது. இந்த அளவுகோல், நோபல் பரிசு பெற்ற வில்லியம் எஃப். ஷார்ப் பெயரால் பெயரிடப்பட்டது, இது ஒரு முதலீட்டின் ரிஸ்குடன் ஒப்பிடும் போது அதன் வருவாயைப் புரிந்துகொள்ளப் பயன்படும் ஒரு அளவீடாகும்.

ஷார்ப் விகிதத்தின் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், அபாயகரமான சொத்தை வைத்திருக்கும் போது ஏற்படும் கூடுதல் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு முதலீட்டாளர் எதிர்பார்க்கும் வருவாயை இது கணக்கிடுகிறது. அதிக ஷார்ப் விகிதம் ஒரு சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் குறிக்கிறது.

இங்கே சில பொதுவான வரையறைகள் உள்ளன:

• A கூர்மையான விகிதம் 1 அல்லது அதிகமாக கருதப்படுகிறது நல்ல, என்று குறிக்கிறது வருமானம் அபாயங்களை விட அதிகமாகும்.
• A கூர்மையான விகிதம் 2 is மிகவும் நல்லது, வருமானம் என்று பரிந்துரைக்கிறது ஆபத்தை விட இரண்டு மடங்கு அதிகம்.
• A கூர்மையான விகிதம் 3 அல்லது அதிகமாக உள்ளது சிறந்த, வருமானம் என்பதை குறிக்கிறது மூன்று மடங்கு ஆபத்து.

இருப்பினும் ஒரு எச்சரிக்கையான வார்த்தை - அதிக கூர்மையான விகிதம் என்பது அதிக வருமானம் என்று அர்த்தம் இல்லை. இது வருமானம் மிகவும் சீரானது மற்றும் குறைந்த நிலையற்றது என்பதைக் குறிக்கிறது. எனவே, சீரான வருமானம் கொண்ட குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடு, ஒழுங்கற்ற வருமானத்துடன் கூடிய அதிக ரிஸ்க் முதலீட்டைக் காட்டிலும் அதிக கூர்மையான விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கலாம்.

வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கான திறவுகோல் அதிக வருமானத்தைத் துரத்துவது மட்டுமல்ல, அதில் உள்ள அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வதும் நிர்வகிப்பதும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். ஷார்ப் ரேஷியோ ஸ்கேல் அத்தகைய ஒரு கருவியாகும் traders இந்த சமநிலையை அடைகிறது.

3.2 வெவ்வேறு போர்ட்ஃபோலியோக்களின் கூர்மையான விகிதங்களை ஒப்பிடுதல்

வெவ்வேறு போர்ட்ஃபோலியோக்களின் கூர்மையான விகிதங்களை ஒப்பிடும் போது, ​​அதிக ஷார்ப் விகிதம் மிகவும் கவர்ச்சிகரமான இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் குறிக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இதன் பொருள், ஒவ்வொரு யூனிட் ரிஸ்க்கிற்கும், போர்ட்ஃபோலியோ அதிக வருவாயை உருவாக்குகிறது.

இருப்பினும், போர்ட்ஃபோலியோக்களை ஒப்பிடும் போது ஷார்ப் ரேஷியோ மட்டுமே பயன்படுத்தப்படக் கூடாது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த இடர் விவரம், முதலீட்டு உத்தி மற்றும் முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மை போன்ற பிற காரணிகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

எங்களிடம் இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோக்கள் இருப்பதாக கற்பனை செய்து கொள்வோம்: போர்ட்ஃபோலியோ ஏ 1.5 ஷார்ப் ரேஷியோ மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பி 1.2 ஷார்ப் விகிதத்துடன். முதல் பார்வையில், போர்ட்ஃபோலியோ ஏ அதிக ஷார்ப் விகிதத்தைக் கொண்டிருப்பதால் சிறந்த தேர்வாகத் தோன்றலாம். இருப்பினும், போர்ட்ஃபோலியோ ஏ, கிரிப்டோகரன்சிகள் அல்லது அதிக ஆபத்து போன்ற நிலையற்ற சொத்துக்களில் அதிகமாக முதலீடு செய்தால் பங்குகள், ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டாளருக்கு இது சிறந்த தேர்வாக இருக்காது.

நினைவில், ஷார்ப் ரேஷியோ என்பது ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயின் அளவீடு ஆகும், முழுமையான வருவாய் அல்ல. அதிக ஷார்ப் விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மிக உயர்ந்த வருவாயை உருவாக்க வேண்டிய அவசியமில்லை - இது எடுக்கப்பட்ட அபாய நிலைக்கு அதிக வருவாயை உருவாக்கப் போகிறது.

போர்ட்ஃபோலியோக்களை ஒப்பிடும் போது, ​​அதைப் பார்ப்பதும் பயனுள்ளது சார்டினோ விகிதம், இது எதிர்மறையான ஆபத்தை சரிசெய்கிறது அல்லது எதிர்மறை வருமானத்தின் அபாயத்தை சரிசெய்கிறது. இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் இடர் சுயவிவரத்தின் மிகவும் நுணுக்கமான பார்வையை வழங்க முடியும், குறிப்பாக சமச்சீரற்ற வருவாய் விநியோகங்களைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு.

• போர்ட்ஃபோலியோ ஏ: ஷார்ப் ரேஷியோ 1.5, சோர்டினோ ரேஷியோ 2.0
• போர்ட்ஃபோலியோ பி: ஷார்ப் ரேஷியோ 1.2, சோர்டினோ ரேஷியோ 1.8

இந்த விஷயத்தில், போர்ட்ஃபோலியோ A இன்னும் சிறந்த தேர்வாகத் தோன்றுகிறது, ஏனெனில் இது அதிக ஷார்ப் மற்றும் சோர்டினோ விகிதம் இரண்டையும் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், முடிவானது முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பொறுத்தது.